Bloomberg News meldde dat Scholz de gezamenlijke uitgifte van schulden van de Europese Unie om de klap van de energiecrisis op te vangen zal steunen, zolang het vers opgehaalde geld wordt uitbetaald aan lidstaten die het moeilijk hebben in de vorm van leningen en niet van subsidies.

"Meer fiscale stimulering betekent meer inflatierisico's en mogelijk verdere renteverhogingen," aldus Antoine Bouvet, senior rentestrateeg bij ING.

Tegen 1519 GMT steeg de 10-jaars rente van Duitsland, de benchmark van de eurozone, met 15 bp naar 2,346%, na een nieuw hoogste punt in 11 jaar te hebben bereikt op 2,353%.

De rente op Italiaanse 10-jaars obligaties daalde met 2,5 bp naar 4,67%, waarbij de spread tussen de Italiaanse en Duitse 10-jaars rente verkrapte naar 233 bp.

"Perifere obligaties zouden het meest profiteren van dergelijke maatregelen, die gepaard zouden gaan met minder aanbod van obligaties en mogelijk lagere rendementen dankzij een gezamenlijke inspanning van de EU," voegde Bouvet van ING toe.

Duitsland zou waarschijnlijk een groot aandeel hebben in de lasten van meer gezamenlijke emissies door de Europese Unie.

Obligatierendementen daalden eerder in de sessie nadat de Oekraïense hoofdstad Kiev en andere grote Oekraïense steden door explosies op hun grondvesten werden geschud, wat een beweging op gang bracht naar traditionele safe-haven activa zoals staatsobligaties.

Grote explosies deden Kiev en andere steden maandagochtend schudden tijdens Russische wraakacties nadat president Vladimir Poetin een explosie op de brug naar de Krim een terroristische aanslag had genoemd.

Zwakke dienstencijfers uit China, hernieuwde COVID-zorgen in het land en een reeks nieuwe exportcontroles die door de regering Biden werden ingevoerd, waaronder een maatregel om China de toegang tot bepaalde halfgeleiderchips te ontzeggen, drukten op het sentiment, zei Mizuho rentestrateeg Evelyne Gomez-Liechti.

De Amerikaanse staatsobligatiemarkten waren maandag gesloten vanwege de Columbus Day-vakantie.

De obligatierente in de eurozone was vrijdag gestegen nadat sterke Amerikaanse banencijfers de verwachtingen hadden getemperd dat de Federal Reserve het tempo van renteverhogingen zal vertragen.

Beleggers zetten zich schrap voor Amerikaanse inflatiecijfers op donderdag voor aanwijzingen over de omvang van het volgende rentebesluit van de Fed volgende maand.

"Ik denk dat de lat erg hoog ligt als u wilt dat de Fed iets minder doet dan (een verhoging van) 75 basispunten," voegde Gomez-Liechti van Mizuho eraan toe.

Bij de obligatieverkoop in de eurozone heeft de Europese Unie banken gemandateerd voor een benchmarkobligatie met een looptijd van 20 jaar en een tap van haar obligatie van december 2029, die volgens een memo van Reuters morgen gelanceerd zal worden.

Duitsland heeft banken ingehuurd voor een gesyndiceerde obligatieverkoop met een looptijd van 30 jaar, volgens memo's van twee lead managers die Reuters heeft ingezien.