Het pond steeg 0,1% tot $1,1170, na vannacht 2% te zijn gedaald. Het was op weg naar een wekelijks verlies van bijna 4%, het grootste sinds de marktturbulentie van september die werd veroorzaakt door een economisch plan dat beleggers alarmeerde.

Terwijl de BoE op donderdag de rente verhoogde met de meeste sinds 1989, waarschuwde het beleggers dat het risico van de langste recessie van Groot-Brittannië in minstens een eeuw betekent dat de leenkosten waarschijnlijk minder zullen stijgen dan zij verwachten.

"Sterling krijgt een dosis van de realiteit van de economie. Dat de Bank of England - zeker aan de fiscale kant - moeilijke keuzes moet maken", aldus Rodrigo Catril, valutastrateeg bij National Australia Bank.

"Het zat er al een tijdje aan te komen dat de Bank of England in de huidige omstandigheden een terughoudende voortrekker is. Maar die inflatiecijfers zijn zeker nog steeds veel te hoog."

De euro stond 0,08% hoger op $0,97575, na een daling van bijna 0,7% vannacht, terwijl de kiwi 0,06% daalde naar $0,5772, na een vergelijkbare daling van 0,7% in de vorige sessie.

De Amerikaanse dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje valuta's, verstevigde tot 112,90, na een stijging van 0,8% vannacht en het bereiken van een hoogtepunt van ongeveer twee weken op 113,15.

De index was op weg naar een wekelijkse stijging van 2%, de grootste sinds september.

Terwijl de Federal Reserve deze week de rente met driekwart procentpunt verhoogde en aangaf dat het mogelijk een buigpunt nadert in haar agressieve monetaire verkrappingscampagne, temperde Fed-voorzitter Jerome Powell snel de hoop op een mogelijke ommezwaai, door toe te voegen dat het "zeer voorbarig" was om te bespreken wanneer de Fed haar verhogingen zou pauzeren.

Fed-rentefutures wijzen nu op een eindrente van ongeveer 5,15% in juni, waarbij de rente op Amerikaanse staatsobligaties gelijke tred houdt met de hogere verwachtingen.

Het rendement op tweejaarsschatkistpapier, dat gewoonlijk gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, stond laatst op 4,7243%, na in de vorige sessie een piek van 4,745% in 15 jaar te hebben bereikt. [US/]

"Over het algemeen heeft de dollar economische en centralebankrelaties aan zijn kant, en voor nu is het een soort besef dat er niet echt een ommekeer komt, maar gewoon een versnelling lager," zei Catril.

De markten richten zich nu op belangrijke Amerikaanse banencijfers die later op vrijdag worden verwacht, waarbij economen gepolst door Reuters verwachten dat de niet-beroepsbevolking in oktober met 200.000 banen is toegenomen.

Elders steeg de Japanse yen een marginale 0,07% tot 148,155 per dollar, terwijl de Aussie 0,02% daalde tot $0,6287, na een daling van bijna 1% vannacht.

De Reserve Bank of Australia verlaagde vrijdag de vooruitzichten voor de economische groei en waarschuwde dat meer renteverhogingen nodig zullen zijn om de torenhoge inflatie terug te dringen, terwijl zij ernaar streeft een regelrechte recessie te vermijden.