De dollar was op weg naar een vijfde winnende week ten opzichte van belangrijke sectorgenoten, waardoor het de langste winnende reeks in 15 maanden werd, gestimuleerd door de verwachting dat de Amerikaanse rente langer hoog zal blijven, en door een verschuiving naar veiligere activa als gevolg van zorgen over de Chinese economie.

Op vrijdag verminderde de dollar deze winsten echter lichtjes, toen de rally ten opzichte van de yen traders op scherp hield tegen het risico van interventie door de Japanse autoriteiten.

Een versnelling van de waardevermindering van de Chinese yuan leek ook een zorg te zijn voor de autoriteiten in Beijing, toen de People's Bank of China een veel sterker dan verwachte dagelijkse fixing vaststelde, waardoor de valuta wat vroege steun kreeg nadat het een dag eerder een dieptepunt van 9 maanden had bereikt.

De Amerikaanse dollarindex - die de valuta meet ten opzichte van zes rivalen uit de ontwikkelde markten, waaronder de yen en de euro - daalde tijdens de Aziatische dag met 0,02% naar 103,38, na vannacht een hoogste punt in twee maanden te hebben bereikt op 103,59.

Voor de week wordt een stijging van 0,5% verwacht.

Op donderdag toonden de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve aan dat de meeste leden van de rentecommissie "significante opwaartse risico's voor de inflatie" bleven zien, wat duidt op een voorkeur voor verdere renteverhogingen.

De sterke economische cijfers van deze week, met name de detailhandelsverkopen, hadden de argumenten voor extra verkrapping al versterkt.

Dat alles hielp om de 10-jaars rente op schatkistpapier donderdag naar het hoogste punt sinds oktober te stuwen, op 4,328%.

"De markt wil dat de Fed on hold gaat, maar de gegevens ondersteunen dat gewoon niet," zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.

"De risicomijding, de hogere rente, de veerkrachtige economische cijfers ... al die dingen hebben perfect uitgepakt voor de Amerikaanse dollar."

Enige verkoop om winst te maken op de rally van de dollar is zinvol voor het weekend, voegde Sycamore eraan toe, maar een doorbraak boven 103.70 voor de index volgende week lijkt waarschijnlijk, wat de weg vrijmaakt voor tests van de piek van mei op 104.70, en daarna 105.88.

De dollar daalde vrijdag ten opzichte van de yen met 0,32% naar 145.365, na vannacht een piek van 146.40 in negen maanden te hebben bereikt.

In de herfst van vorig jaar veroorzaakte de stijging van de dollar tot boven 145 de eerste interventie van de Japanse autoriteiten in een generatie om yen te kopen.

Op dat moment had een sterke daling van de rente op schatkistpapier echter ook geholpen om die interventie tot een succes te maken, wat nu niet het geval is, schreef Ray Attrill, hoofd van de valutastrategie bij National Australia Bank, in een bericht aan klanten.

"Deze keer geen dergelijke rugwind voor de JPY," zei hij.

Elders steeg de euro met 0,06% naar $1,0878, waarmee hij opveerde van het laagste punt in zes weken van donderdag, $1,08565.

Ten opzichte van de yuan was de dollar ongeveer vlak op 7,3045 in de offshore handel, waarmee hij een verlies van 0,24% goedmaakte ten opzichte van eerder, toen de centrale bank de officiële middenkoers vaststelde op 7,2006, meer dan 1.000 pips sterker dan de schatting van Reuters.

De Chinese munt bereikte donderdag op de offshoremarkten een dieptepunt van negen maanden op 7.3490.

De economische problemen van China zijn verergerd, met de vastgoedontwikkelaar China Evergrande die bij een Amerikaanse faillissementsrechtbank bescherming onder hoofdstuk 15 heeft aangevraagd, en ook de bezorgdheid over wanbetalingsrisico's in de schaduwbanksector neemt toe.

Peking heeft tot nu toe teleurgesteld met stimuleringsmaatregelen, ook al schetsen recente gegevens een steeds grimmiger beeld van de economische vooruitzichten, hoewel de PBOC eerder deze week de rente verlaagde in een verrassende zet die het renteverschil met de VS vergrootte, waardoor de yuan nog kwetsbaarder werd voor een daling.

De Australische dollar, die vaak wordt verhandeld als een proxy voor China en de yuan de afgelopen dagen heeft gevolgd, gaf vroege winsten op en daalde met 0,05% naar $0,6399. Het daalde donderdag naar een laagste punt in negen maanden van $0,6365.

Ondertussen daalde 's werelds grootste cryptocurrency, bitcoin, vrijdag naar een nieuw laagste punt in twee maanden op $26.172, na in de vorige sessie met meer dan 7% te zijn gedaald.

"Er komt een punt waarop het gewoon niet langer mogelijk is om de stijging van de (Amerikaanse Treasury) rente te negeren," zei Sycamore van IG, die het potentieel ziet voor een daling naar $24.500.

"De vraag wordt of u uw activa in een speculatief deel van de markt wilt hebben als u midden in een routing van de obligatiemarkt zit."