Hedgefondsen die gebruik maken van algoritmen om markttrends te vangen, of adviseurs in grondstoffenhandel, zagen $13,1 miljard aan netto instroom van geld, aldus Preqin.
Niche-strategieën, die 2% van de sector uitmaken (op basis van activa), zagen in hetzelfde tijdsbestek een netto-instroom van $11 miljard, aldus Preqin.
De wereldwijde hedgefondssector als geheel zag slechts een stijging van ongeveer 5% in AUM voor alle strategieën, aldus het rapport.
Verschillende soorten hedgefondsen zagen hun AUM in deze periode dalen, aldus Preqin, waaronder strategieën voor aandelenhandel met een netto uitstroom van $15 miljard. Event driven strategieën, die geld verdienen aan bedrijfsschulden en fusies en overnames, zagen een netto-uitstroom van $11 miljard.
"Beleggers zijn sneller geneigd om activa terug te kopen in dalende markten dan om zich in te zetten voor hedgefondsen tijdens stijgende markten," aldus het rapport.
In de afgelopen vijf jaar ging er in 12 van de 20 kwartalen meer geld weg uit hedgefondsen dan erin gestoken werd, aldus het rapport.
De meeste uitstroom van klanten in de afgelopen vijf jaar vond plaats tussen eind 2018 en het tweede kwartaal van 2020, toen klanten in zeven opeenvolgende kwartalen netto $205,6 miljard uit hedgefondsen haalden.
De algehele underperformance van hedgefondsen ten opzichte van de openbare markten in deze periode heeft er waarschijnlijk toe bijgedragen dat veel institutionele beleggers hun blootstelling aan hedgefondsen hebben teruggebracht, aldus het rapport. (Verslaggeving door Nell Mackenzie; Bewerkt door Dhara Ranasinghe en Elaine Hardcastle)
