De bronnen zeiden dat Codelco ernaar streeft om uitsluitend koperconcentraatdeals te vervangen door andere die concentraat en tussenproducten met toegevoegde waarde omvatten, zoals blister en anode, die van concentraat worden afgeleid en in kopermetaal of kathode kunnen worden omgezet.
Sommige Chinese klanten hebben tegen de veranderingen geprotesteerd, maar zullen nieuwe contractonderhandelingen met tussenproducten moeten accepteren omdat ze de concentraten van Codelco nodig hebben in een tijd waarin tekorten worden verwacht, aldus de bronnen.
De Chileense mijnbouwer wil zijn verkoopstrategie en overeenkomsten herstructureren vanwege de onzekerheid of het aan zijn contractuele verplichtingen kan voldoen, zeiden de bronnen.
"Sommige maatregelen die genomen zijn, zijn te wijten aan het normale beheer van Codelco's commerciële productportfolio en niet aan beschikbaarheidsaanpassingen en/of lagere productie," zei Codelco in antwoord op een verzoek om commentaar.
"Codelco past voortdurend haar contracten aan volgens de heersende dynamiek in de markt."
Door operationele problemen bij de staatsmijnbouwer daalde de productie vorig jaar tot ongeveer 1,46 miljoen ton, het laagste niveau in ongeveer een kwart eeuw, en dit jaar is de productie nog verder gedaald.
Codelco zal naar verwachting tussen de 1,31 miljoen en 1,35 miljoen ton koper produceren, een belangrijk materiaal voor de energie- en bouwindustrie.
De productie van 's werelds grootste koperproducent is gedaald ondanks het feit dat er $15 miljard is geïnvesteerd in de belangrijkste mijnen, waaronder El Teniente en Chuquicamata, waar de kosten aanzienlijk zijn overschreden, volgens een invloedrijk orgaan van de industrie.
De bronnen, die allemaal langetermijncontracten met Codelco hebben, zeiden dat ze van juli tot augustus opzegbrieven van Codelco hadden ontvangen en dat het bedrijf nieuwe overeenkomsten met andere voorwaarden wilde aangaan.
Twee van de bronnen zeiden dat Codelco hun evergreen leveringscontracten vanaf 2025 beëindigde. Evergreen-contracten die Codelco in 2018 introduceerde, zijn twee- en driejarige overeenkomsten die jaarlijks doorrollen, waarbij klanten verzekerd zijn van bepaalde hoeveelheden per jaar.
Codelco is goed voor 29% van de Chileense koperproductie. De Chileense congrescommissie startte eind augustus een onderzoek naar de bedrijfsstructuur en projectvertragingen van Codelco.
China is 's werelds grootste koperafnemer met een importvolume van meer dan 60% van het wereldtotaal. De grootste consument van industriële metalen ter wereld kocht vorig jaar 25,3 miljoen ton koperconcentraten, volgens de International Copper Study Group.
Er wordt verwacht dat de wereldwijde koperconcentraatmarkt in de periode 2025-2027 een groot tekort zal vertonen, omdat de Aziatische en Afrikaanse smelterijen hun capaciteit zullen opvoeren, waardoor het aanbod uit de mijnen zal overtreffen.
