De loonie handelde 0,1% hoger op 1.3470 to the greenback, of 74,24 U.S. cent, na een beweging tussen 1.3455 en 1.3491.
Van de G10-valuta's presteerde alleen de Zweedse kroon beter dan de Canadese, terwijl de Amerikaanse dollar zijn recente stijgingen ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's verlengde.
"De Fed en de Bank of Canada zijn momenteel de meest hawkish centrale banken in de G10," zei Tony Valente, senior FX-dealer bij AscendantFX.
Vorige week voorspelde de Fed dat het monetaire beleid tot 2024 aanzienlijk strakker zou worden gehouden dan eerder werd verwacht, terwijl de hoger dan verwachte binnenlandse inflatiecijfers de weddenschappen op een verdere renteverhoging door de BoC ondersteunden.
De geldmarkten zien een kans van ongeveer 50% op een renteverhoging bij het volgende beleidsbesluit van de BoC op 23 oktober en hebben een nieuwe verkrapping tegen maart volledig ingeprijsd.
Toch hebben speculanten hun bearish weddenschappen op de Canadese dollar verhoogd tot het meest sinds mei, zo bleek vrijdag uit gegevens van de U.S. Commodity Futures Trading Commission. Vanaf 19 september waren de netto shortposities gestegen naar 48.027 contracten, van 41.883 in de voorgaande week.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, noteerde 0,4% lager op $89,68 per vat nadat Rusland zijn brandstofexportverbod had versoepeld.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over een steilere curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars steeg met 11,2 basispunten naar 4,026%, de eerste beweging boven de drempel van 4% sinds januari 2008. (Verslaggeving door Fergal Smith, Bewerking door Nick Zieminski)
