De loonie handelde 0,2% hoger op 1,36 aan de greenback, of 73,53 Amerikaanse dollarcent, en haalde daarmee iets terug van de scherpe daling van de vorige dag.
"De (Amerikaanse) dollar wordt verpletterd nu het einde van de verkrappingscyclus van de Fed waarschijnlijk in zicht komt," zei Edward Moya, senior marktanalist bij OANDA in New York, in een toelichting.
De greenback daalde ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's nadat de Fed de rente met een kwart procentpunt had verhoogd en zei dat ze de binnenkomende gegevens in de gaten zou houden om te bepalen of meer verhogingen "gepast" kunnen zijn.
De Bank of Canada heeft zich al afzijdig gehouden, maar zegt dat ze verder kan verkrappen als dat nodig is om de inflatie terug te brengen naar haar doelstelling van 2%.
BoC-gouverneur Tiff Macklem zal donderdag spreken over de uitdagingen en risico's om de inflatie weer op koers te krijgen.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, noteerde 4,3% lager op $68,60 per vat, de tweede dag op rij met sterke verliezen, omdat beleggers zich zorgen maakten over de gezondheid van de Amerikaanse economie.
Ondanks een verwachte wereldwijde economische vertraging die de vooruitzichten op korte termijn zou kunnen vertroebelen, zijn de weddenschappen op de Canadese dollar verhoogd, waarbij analisten in een peiling van Reuters zeiden dat het huidige niveau van de munt niet de reële waarde weerspiegelt.
Canadese staatsobligaties waren over het grootste deel van de curve lager. De 10-jaars raakte met 2,769% het laagste punt sinds 6 april, maar herstelde zich daarna tot 2,798%, een daling van 2,9 basispunten op de dag. (Verslaggeving door Fergal Smith; bewerking door Jonathan Oatis)
