De aandelenmarkten daalden wereldwijd en de greenback sprong omhoog toen de Amerikaanse consumentenprijzen in augustus onverwacht stegen ten opzichte van juli, waardoor de Federal Reserve volgende week voor de derde keer op rij een renteverhoging van 75 basispunten verwacht.
De prijs van olie, een van Canada's belangrijkste exportproducten, maakte eerdere winsten ongedaan, met Amerikaanse crude futures die 0,3% lager noteerden op $87,54 per vat.
De Canadese dollar noteerde 0,7% lager op 1,3083 voor de greenback, of 76,44 dollarcent, nadat hij eerder zijn sterkste koers sinds 26 augustus had aangetikt op 1,2955.
Intussen namen de weddenschappen toe dat de Bank of Canada bij haar volgende beleidsbeslissing op 26 oktober haar referentierente met 50 basispunten in plaats van 25 basispunten zou verhogen.
De centrale bank heeft vorige week de rente met 75 basispunten verhoogd tot het hoogste niveau in 14 jaar, 3,25%.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele linie en volgde daarmee de beweging van de Amerikaanse Treasuries. De 2-jaars steeg met 10,2 basispunten tot 3,705%, terwijl de 10-jaars met 4,7 basispunten steeg tot 3,191%.
