Volgens het Office for National Statistics is het bruto binnenlands product in juli met 0,5% gekrompen ten opzichte van juni, slechter dan alle voorspellingen in een peiling van Reuters onder economen die hadden gewezen op een krimp van het bruto binnenlands product (BBP) van 0,2% ten opzichte van juni.
In juni was de productie met 0,5% gestegen en in de drie maanden tot eind juli groeide de economie met 0,2%.
Sterling verloor ongeveer een derde van een cent ten opzichte van de dollar op de gegevens, waaruit bleek dat alle belangrijke sectoren van de economie - diensten, productie en bouw - in juli daalden.
De gegevens onderstreepten tekenen dat de Britse economie verzwakt, misschien wel meer dan de Bank of England had verwacht in de aanloop naar haar rentebijeenkomst in september.
De gegevens van dinsdag toonden een snellere stijging van de werkloosheid dan de centrale bank had verwacht, hoewel de BoE bezorgd blijft dat de sterke loonstijging de inflatie zal aanwakkeren.
"De snelheid van de vertraging zou erop kunnen wijzen dat een recessie nabij is," zei Neil Birrell, een fondsbeheerder bij Premier Miton.
"Hoe dan ook, het suggereert dat de hogere rentetarieven en de aanhoudende inflatie een groter effect hebben op de economie."
Samuel Tombs, hoofdeconoom voor het VK bij adviesbureau Pantheon Macroeconomics, zei echter dat hij betwijfelde of de gegevens van woensdag het begin van een dalende trend markeerden, gezien de eenmalige oorzaken van de productiedaling.
De ONS zei dat de gezondheidssector de grootste aanjager was van de daling van de productie in de dienstensector met 0,5% en noemde de toegenomen stakingen van artsen die leidden tot bijna 200.000 geannuleerde afspraken. Ook op scholen in Engeland werd gestaakt.
Ongewoon nat weer in juli schaadde de productie bij detailhandelaren en in de bouwsector, die met 0,5% daalde, aldus de ONS.
De gegevens van woensdag bevatten geen recente, aanzienlijke opwaartse herzieningen van de prestaties van de Britse economie tot eind 2021.
