De SEC klaagde Bittrex Inc en haar voormalige CEO, William Shihara, in april aan met de mededeling dat zij een niet-geregistreerde nationale effectenbeurs, makelaar en clearinginstelling exploiteerden.
De SEC beweerde ook dat de buitenlandse dochteronderneming van de beurs, Bittrex Global GmbH, zich niet had geregistreerd als een nationale effectenbeurs in verband met haar exploitatie van een enkel gedeeld orderboek samen met Bittrex.
Bittrex Inc vroeg in mei faillissement aan. De overeenkomst vereist dat het bedrijf en Bittrex Global de boete van $5,6 miljoen betalen en $18,4 miljoen aan vermeende illegale winst overhandigen 60 dagen nadat een liquidatieplan is ingediend in de faillissementszaak.
De bedrijven en Shihara gingen akkoord met een bevel dat hen verbiedt de Amerikaanse effectenwetgeving te overtreden. Ze hebben de beschuldigingen van de SEC niet toegegeven.
Het in Seattle gevestigde Bittrex Inc had eerder ontkend dat er effecten werden verhandeld op haar platform. Bittrex Global heeft gezegd dat het geen Amerikaanse klanten heeft.
De SEC beweerde in haar rechtszaak dat Shihara samenwerkte met uitgevers van crypto-activa die hun tokens beschikbaar wilden maken voor verhandeling op het platform van Bittrex om openbare verklaringen te verwijderen waarvan Shihara geloofde dat deze ertoe zouden leiden dat toezichthouders deze tokenaanbiedingen als effecten zouden onderzoeken.
SEC Enforcement Director Gurbir Grewal zei dat de schikking "duidelijk maakt dat je niet aan aansprakelijkheid kunt ontsnappen door simpelweg labels of beschrijvingen te veranderen, want waar het om gaat is de economische realiteit van die aanbiedingen."
Shihara noemde de schikking "een goed resultaat".
"Het is van vitaal belang dat ons land een evenwicht vindt tussen het stimuleren van innovatie, het aanmoedigen van ondernemers en de noodzaak om consumenten te beschermen, en ik hoop dat de voorgestelde schikking vandaag helpt om dat te bereiken," zei hij.
Een woordvoerder van Bittrex reageerde niet direct op verzoeken om commentaar. (Verslaggeving door Jody Godoy in New York Redactie door Chris Reese en Matthew Lewis)
