Saipem zei donderdag dat het nog eens nieuwe aandelen verkocht ter waarde van slechts 12,4 miljoen euro (12,41 miljoen dollar) na een veiling van niet-uitgeoefende rechten, nadat het een eerste 1,4 miljard euro had opgehaald, of 70% van het beoogde bedrag.
De uiteindelijke opname voor de cash call stijgt tot 70,4%, zodat de banken aandelen ter waarde van ongeveer 592 miljoen euro overhouden om te kopen, zei Saipem in een verklaring.
Beleggers kochten nieuwe aandelen voor slechts een minieme fractie van de aandelen die vertegenwoordigd werden door de niet-uitgeoefende rechten die eerder deze week geveild werden.
BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo en UniCredit waren de gezamenlijke globale coördinatoren van de emissie van Saipem. ABN AMRO, Banca Akros, Banco BPM, Banco Santander, Barclays, BPER, Goldman Sachs International, Société Générale en Stifel werden genoteerd als de gezamenlijke bookrunners.
De Italiaanse energiegrootheid Eni en staatsleninggever CDP, die Saipem met een gezamenlijk belang van 44% controleren, hebben hun aandeel in de hyperverwaterende kapitaalverhoging, die bedoeld is om de groep te stabiliseren na een schokkende winstwaarschuwing in januari, volledig onderschreven.
Het aandeel Saipem is deze week gedaald tot dicht bij de prijs van 1,013 euro waartegen de nieuwe aandelen worden uitgegeven, in een verhouding van 95 nieuwe aandelen voor elk gewoon aandeel of spaaraandeel in bezit.
Donderdag sloten zij echter 5,69% hoger op 1,17 euro.
Na de aankoop van onverkochte nieuwe aandelen zullen de banken beginnen met het van de hand doen van die aandelen, waardoor mogelijk een overhang op de markt ontstaat.
Een bankier die dicht bij de deal staat, zei echter dat de banken, met zo'n groot stuk Saipem-aandelen in handen, misschien niet in staat zullen zijn om ze snel te verkopen.
"De kraan zal nog wel enige tijd open staan," zei de bankier.
Eventuele toekomstige hoofdbrekens voor de banken met de verkoop van hun Saipem-belangen zullen verzacht worden door zo'n 51 miljoen euro aan vergoedingen die zij delen omdat zij deel uitmaken van de kapitaalverhoging van Sapiem, volgens het prospectus van de deal.
De totale kosten van de cash call inclusief andere vergoedingen werden geraamd op maximaal 80 miljoen euro.
In het kader van de poging om de financiën van Saipem te stabiliseren, hebben kerninvesteerders en banken eerder dit jaar 1,5 miljard euro van de kapitaalverhoging voorgeschoten. Eni en CDP, gebonden door een aandeelhouderspact, stortten 645 miljoen euro, terwijl de banken 855 miljoen euro financierden om aan de onmiddellijke liquiditeitsbehoeften te helpen voldoen.
(1 dollar = 0,9988 euro)
