Uit gegevens van dinsdag bleek dat de algemene Amerikaanse consumentenprijsindex op maandbasis met 0,1% steeg, terwijl er een daling van 0,1% werd verwacht. De kerninflatie, zonder de volatiele voedsel- en energieprijzen, verdubbelde tot 0,6%.
Wall Street kende de sterkste daling in twee jaar, de safe-haven dollar noteerde de grootste sprong sinds begin 2020 en de tweejarige rente op schatkistpapier, die stijgt naarmate handelaren hogere Fed-fondstarieven verwachten, steeg tot het hoogste niveau in 15 jaar.
De aandelenrout zal de Europese markten treffen, waarbij de Euro Stoxx 50 futures, de Duitse DAX futures en de FTSE futures met meer dan 0,7% dalen.
In Azië daalde MSCI's breedste index van aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan woensdag met 2,2%, onder invloed van een daling met 2,4% in het grondstoffenrijke Australië, een daling met 2,5% van de Hang Seng-index in Hongkong en een daling met 1,5% van de Chinese bluechips.
De Japanse Nikkei tuimelde 2,6%.
Na een zware aandelenverkoop vannacht stegen zowel de S&P 500 futures als de Nasdaq futures met 0,2%.
"De markten hebben heftig gereageerd op wat ik beschouw als een bescheiden misser in de Amerikaanse CPI," zei Scott Rundell, chief investment officer bij Mutual Limited.
"Futures zijn gestabiliseerd, dus we zouden vanavond een dead-cat bounce kunnen zien."
De financiële markten hebben nu een renteverhoging van ten minste 75 basispunten aan het einde van de beleidsvergadering van de Fed volgende week volledig ingeprijsd, met een waarschijnlijkheid van 38% van een supergrote verhoging van het Fed-fondstarief met een volledig procentpunt, volgens de FedWatch tool van CME.
Een dag eerder was de kans op een verhoging met 100 basispunten nul.
"De USD-tarieven zijn nu berekend op een Fed-fondstarief van 4,25% tegen eind 2022 (75 bps, 75 bps, 25 bps voor de resterende drie vergaderingen). Er is ook een redelijke kans op een piek van 4,5% begin 2023", aldus Eugene Leow, senior rentestrateeg bij Deutsche Bank.
"Hoewel een veerkrachtige groei en vertragende inflatie kunnen zorgen voor een betere omgeving om risico's te nemen, ziet de Amerikaanse economie er nu nog te heet uit. Aangezien er geen duidelijke tekenen zijn dat de arbeidsmarkt vertraagt en de inflatie nog steeds problematisch is, lijkt een neerwaartse bijstelling door de Fed opnieuw te worden uitgesteld."
De sterkte van de Amerikaanse dollar had de koersgevoelige Japanse yen onder druk gezet tot dicht bij het laagste punt in 24 jaar op 149,96 yen, voordat hij een deel van de winst opgaf na het nieuws dat de Bank of Japan een rentecontrole heeft uitgevoerd als kennelijke voorbereiding op een valuta-interventie.
Een interventie op de yen is zeldzaam. De laatste keer dat Japan ingreep om zijn valuta te ondersteunen was in 1998, toen de Aziatische financiële crisis een yen-verkoop en een snelle kapitaaluitstroom veroorzaakte.
Eerder op de dag zei de Japanse minister van Financiën, Shunichi Suzuki, dat een valuta-interventie een van de opties was die de regering zou overwegen.
De dollar schommelde nu op 143,7 yen, een daling van 0,6% voor vandaag.
Veel handelaren bleven twijfelen aan een op handen zijnde interventie, maar de sprong in de yen wees op toenemende zenuwen. De timing van de stap van de BOJ suggereert ook dat 145 per dollar een belangrijk niveau wordt voor de markten en de autoriteiten.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse Treasuries bereikte vrijdag een nieuw hoogtepunt in 15 jaar met 3,8040%, alvorens terug te vallen tot 3,7629%. Het verschil tussen de curve en de benchmarkrente op 10 jaar nam toe tot ongeveer 34 basispunten, tegen slechts 16 basispunten een week geleden.
De omkering van de rentecurve wordt gewoonlijk beschouwd als een waarschuwing voor een recessie.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier bleef stabiel op 3,4178%.
De olieprijzen daalden vrijdag. Amerikaanse ruwe olie daalde met 0,6% tot $86,82 per vat en Brent daalde met eenzelfde marge tot $92,65.
Goud was licht hoger. Spotgoud werd verhandeld op $1703,02 per ounce.
