De geplaagde obligatiemarkten genoten ook van een welkom herstel toen een gunstig rapport over de Amerikaanse loonlijsten en positieve productiviteitscijfers suggereerden dat de arbeidsmarkt genoeg afkoelt om verdere renteverhogingen door de Federal Reserve overbodig te maken.
"De beter dan verwachte prestaties van de Amerikaanse aanbodzijde dit jaar doen de hoop op een zachte landing toenemen," zei Bruce Kasman, hoofd economisch onderzoek bij JPMorgan.
"Door desinflatie aan te moedigen, zouden sterke productiviteits- en arbeidsaanbodstijgingen ervoor kunnen zorgen dat banengroei en lage inflatie naast elkaar kunnen bestaan," voegde hij eraan toe. "Dit zou op zijn beurt de weg vrijmaken voor een vroegtijdige versoepeling door de Fed."
De futuresmarkten gaven aan dat de kans 90% was dat de Fed klaar was met het verhogen van de rente, en dat de kans 86% was dat de eerste versoepeling al in juni zou komen.
De markten impliceren ook een kans van ongeveer 80% dat de Europese Centrale Bank de rente in april zal verlagen, terwijl de Bank of England in augustus een versoepeling zal doorvoeren.
Centrale bankiers hebben hun eigen kans om in te gaan op deze dovish vooruitzichten, met ten minste negen Fed-leden die deze week spreken, waaronder voorzitter Jerome Powell. Ook sprekers van de BoE en ECB staan op het programma.
Een vreemde eend in de bijt is de Australische centrale bank, die tijdens een beleidsvergadering op dinsdag waarschijnlijk de rente weer zal verhogen omdat de inflatie hardnekkig hoog blijft.
De Bank of Japan is ook op weg naar verkrapping, zij het in een ijzig tempo. Het hoofd van de centrale bank zei maandag dat ze dichter bij hun inflatiedoelstelling waren gekomen, maar dat het nog steeds niet genoeg was om een einde te maken aan het ultraloose beleid.
Elders hielp de hoop op lagere leenkosten de MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan om 2,0% te winnen, na vorige week al met 2,8% te zijn gestegen en weg van de laagste koersen in een jaar.
De Japanse Nikkei steeg nog eens 2,4%, na vorige week een sprong van 3,1% te hebben gemaakt, terwijl Zuid-Korea 4,3% steeg nadat de autoriteiten opnieuw een verbod op short-selling tot medio 2024 instelden.
Chinese blue chips wonnen 1,3%, in de aanloop naar gegevens over handel en inflatie die deze week worden verwacht.
S&P 500 futures en Nasdaq futures bleven beide vlak. EUROSTOXX 50 futures bewogen ook weinig, terwijl FTSE futures 0,1% stegen.
OBLIGATIERELAX
De tweejaarsrente op schatkistpapier pauzeerde op 4,86%, na vorige week met 17 basispunten te zijn gedaald. De rente op 10-jaars notes stond op 4,586%, een eind verwijderd van de pijnlijke piek van 5,021% in oktober.
"Wij blijven van mening dat renteverlagingen door de Fed, ECB en BoE iets eerder zullen komen dan door de markten is ingeprijsd en, in de eerste fasen, waarschijnlijk gedurfder zullen zijn in termen van omvang," schreven analisten bij NatWest Markets in een notitie. "Wij verwachten dat de Fed Funds rente zal dalen tot 3-3,25%, de ECB depo rente tot 3% en de BoE Bank Rate tot 4,25% tegen eind 2024."
De terugval van de rente op schatkistpapier trok het kleed onder de dollar vandaan, die op 105.080 stond na vorige week met 1,3% te zijn gedaald naar het laagste punt sinds eind september.
De euro stond stevig op $1,0735, na vrijdag 1% te zijn gestegen naar het hoogste punt in twee maanden. De dollar verloor zelfs terrein aan de kwakkelende yen en stond op 149.52, een eind verwijderd van de recente top van 151.74.
De daling van de dollar en de rendementen hielpen goud te ondersteunen op $1.983, op korte afstand van de recente piek van $2.009 in vijf maanden.
De olieprijzen gingen iets omhoog, na vorige week 6% te zijn gedaald, en kregen steun van de bevestiging dat Saudi-Arabië en Rusland hun vrijwillige extra olieproductieverlagingen zouden voortzetten.
In het Midden-Oosten verwierp Israël op zondag de groeiende roep om een staakt-het-vuren in Gaza, waarbij militaire specialisten zeiden dat de troepen hun operaties tegen de Palestijnse Islamitische groep Hamas zullen intensiveren.
Brent voegde 43 cent toe tot $85,32 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 54 cent klom tot $81,05 per vat.
