De Aussie steeg met 0,3% tot $0,6485, na een daling van 1,1% op vrijdag tot $0,6456, het laagste punt in twee maanden. Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van $0,6541 biedt zware weerstand na een wekelijkse daling van 1,7%, de grootste sinds november.
De kiwi noteerde 0,2% hoger op $0,5950, na vrijdag met 1,0% te zijn gedaald tot $0,5934, het laagste punt in vijf maanden. Vorige week daalde de koers met 1,3%.
Beide hadden vrijdag een klap gekregen toen de markten zich schrap zetten voor een Iraanse aanval op Israël in reactie op een vermoedelijke Israëlische aanval op het consulaat van Iran in Syrië op 1 april.
Iran lanceerde zaterdag laat explosieve drones en vuurde raketten af op Israël, maar dat veroorzaakte slechts bescheiden schade, waarbij de meeste werden neergeschoten door Israëlische verdedigingssystemen en met hulp van haar bondgenoten.
"Het was duidelijk dat wat Iran deed in principe geen grote bijkomende schade binnen Israël veroorzaakte, noch menselijke noch fysieke schade. Ik denk dat het een geval was van de markt die vanmorgen het gerucht verkocht en het feit kocht," zei Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij National Australia Bank.
"Onze kortetermijnvisie is dat de range (voor AUD van 6450 tot 6650) blijft en tenzij of totdat we clean onder 6450 handelen, waarschijnlijk op slotbasis in plaats van alleen intraday, dan is onze visie dat we hier nog steeds in een range zitten," zei Attrill.
De Aussie werd ook gestimuleerd door carry trades, toen beleggers de Japanse yen leenden om meer renderende valuta te kopen. De yen steeg met 0,7% naar 99,72 yen en herstelde zich daarmee van een daling van 1,2% op vrijdag.
Australische obligaties stabiliseerden na een week van zware verliezen dankzij een verschuiving in de wereldwijde renteverwachtingen. Futures voor driejaars obligaties stegen 3 ticks naar 96,2 na vorige week 18 ticks te hebben verloren. Tienjarige obligaties stegen 3 tikken tot 95,75.
In Nieuw-Zeeland zijn alle ogen gericht op het rapport over de consumenteninflatie, dat woensdag verschijnt, voor aanwijzingen over wanneer de Reserve Bank of New Zealand de rente zou kunnen gaan verlagen.
Economen verwachten dat de consumentenprijzen in het eerste kwartaal met 0,6% zijn gestegen ten opzichte van het vorige kwartaal, na een stijging van 0,5% in het kwartaal van december.
Handelaren hebben een renteverlaging in oktober volledig ingeprijsd, en voor dit jaar wordt een totale verlaging van 42 basispunten verwacht. (Verslaggeving door Stella Qiu; Redactie door Jamie Freed)
