De Amerikaanse consumentenprijzen bleven in oktober vlak, tegen de verwachtingen voor een stijging van 0,1%. De kern-CPI kwam met 0,2% ook onder de voorspelling van 0,3% uit.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg in de vroege handel met 1,9%. De Japanse Nikkei steeg 1,8%. Vannacht steeg de Nasdaq met 2,4%, obligaties stegen en de dollar daalde met meer dan 1,6% ten opzichte van de euro.
"Dit was - ondubbelzinnig - goed nieuws op het gebied van inflatie," zei Sam Rines, managing director bij onderzoeksbureau CORBU in Texas, in een notitie voor klanten.
"Maar de relevante vraag is nu: 'Kan het nog beter worden?
De rentefutures schommelden fors hoger toen handelaren elke kans op verdere renteverhogingen uitprijsden en een verlaging al in mei voorzagen, met enige kans dat het zelfs eerder zou kunnen, in maart.
De tweejaarsrente op schatkistpapier, die de renteverwachtingen voor de korte termijn nauw volgt, daalde dinsdag met meer dan 22 basispunten (bp) en bleef woensdag in de handel in Tokio stabiel op 4,84%.
De tienjaarsrente daalde vannacht met 19 basispunten en bereikte in Azië een dieptepunt van bijna twee maanden op 4,43%, nadat ze tot onder de steun van 4,5% was gedoken. Rendementen dalen wanneer obligatiekoersen stijgen.
In de valutahandel leed de dollar de zwaarste verkoop in 12 maanden, met de scherpste verliezen ten opzichte van risicogevoelige valuta's zoals de Australische dollar.
De Aussie maakte vannacht een sprong van 2% en stond stabiel op $0,6496 in Azië. De Nieuw-Zeelandse dollar hield vast aan een winst van 2,2% op $0,60. De euro brak boven $1,08 en zelfs de gehavende yen steeg naar 150,5 per dollar.
De details van de gegevens stemden beleggers extra vrolijk, met aanwijzingen dat de huurstijgingen afnamen. De autoprijzen daalden en de neerwaartse trend in de kerninflatie op jaarbasis over zes maanden bleef intact.
"Deze lezing zal volgens ons waarschijnlijk bevestigen dat de Fed nu de rente aanhoudt," zei Chetan Seth, strateeg bij Nomura.
"Recente rapporten over de Amerikaanse arbeidsmarkt en inflatie wijzen op een economie die verzwakt, maar niet instort, en de obligatierente en olieprijzen zijn gematigd, waardoor de risico's op hardlanding (voor de economie volgend jaar) afnemen."
Aan de andere kant van de wereld voerde de Chinese centrale bank woensdag de liquiditeitsinjecties op, hoewel ze de rente ongewijzigd liet bij het doorrollen van vervallende middellangetermijn beleidsleningen. De yuan bleef dicht bij een hoogste stand van twee maanden.
In Japan deed de Bank of Japan een stapje terug en verminderde haar reguliere obligatie-inkoop terwijl de markten stegen. De rente op tienjarige Japanse staatsobligaties bereikte een laagste punt in een maand met 0,775%.
De volgende focus voor de markten zijn de Amerikaanse cijfers over de detailhandelsverkopen, hoewel analisten denken dat zelfs een positief cijfer de euforie over het verwachte einde van de renteverhogingscyclus waarschijnlijk niet zal temperen.
"Met zoveel desinflatoire krachten (waaronder een verzwakkende arbeidsmarkt in de VS en Canada) heb ik het gevoel dat de markt met dit cijfer aan de loop zal gaan en dat zelfs een sterke bekendmaking van de detailhandelsverkopen ... de zachte landing / 1995 vibes niet kan doen ontsporen," zei Spectra Markets President Brent Donnelly in een notitie.
