Spotgoud verloor 0,5% op $1.962,99 per ounce om 9:38 a.m. ET (1338 GMT). Amerikaanse goudfutures daalden 0,7% tot $1.974,30.
De dollarindex steeg met 0,4% ten opzichte van haar rivalen, waardoor goud duurder werd voor houders van andere valuta's, de benchmark 10-jaars rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg ook.
"Een sterkere dollar en een stijging van de rente is vandaag negatief voor goud, maar het geopolitieke risico zal een bodem onder de prijzen leggen. $2.000 ligt nog steeds in de kaarten voor de nabije toekomst of zelfs een nieuwe recordhoogte als de crisis in het Midden-Oosten escaleert," zei Jim Wyckoff, senior analist bij Kitco Metals.
De goudprijs is in de afgelopen twee weken met ongeveer 9% gestegen en bereikte op 20 oktober een hoogste punt in vijf maanden van $1.997,09, een rally die voornamelijk werd aangewakkerd door de instroom van safe-havens uit bezorgdheid dat de oorlog tussen Israël en de islamitische groep Hamas zich zal uitbreiden.
Maar het onvermogen van goud om te rallyen is een signaal dat "de vraag naar veilige havens begint af te nemen, nu de markten leren leven met de spanningen in het Midden-Oosten," zei Marios Hadjikyriacos, senior beleggingsanalist bij forex broker XM, in een notitie.
De focus van de markt ligt op de Amerikaanse BBP-cijfers voor het derde kwartaal, die donderdag verschijnen, en de Amerikaanse PCE-prijsindex op vrijdag, die de vooruitzichten van de Federal Reserve voor de rentetarieven zouden kunnen beïnvloeden.
Handelaren verwachten algemeen dat de Fed de rente in november laag zal houden, volgens de CME FedWatch tool.
"Als we data zien die kracht tonen in de Amerikaanse economie en er is geen opflakkering in de situatie in het Midden-Oosten, dan zal dat bearish zijn voor goud, omdat het de Fed onder druk zou zetten om de rente te verhogen," voegde Wyckoff toe.
Spotzilver daalde met 0,6% naar $22,85 per ounce, platina daalde met 1,7% naar $881,51, terwijl palladium met 0,7% daalde naar $1.110,00. (Verslaggeving door Ashitha Shivaprasad in Bengaluru; Redactie door Sharon Singleton)
