Spotgoud steeg met 1,4% tot $1.949,89 per ounce om 9:26 a.m. ET (1326 GMT), het hoogste punt sinds 1 september. Amerikaanse goudfutures stegen 1,4% naar $1.962,80.
"Verhoogde risico's in het Midden-Oosten leiden tot een safe-haven vraag naar goud en zilver, de technische houding voor beide is ook verbeterd. Ik denk dat goud op korte termijn boven de $2.000 zal stijgen," zei Jim Wyckoff, senior analist bij Kitco Metals.
"Goud zal terugtrekken als de situatie in het Midden-Oosten afzwakt, maar op dit moment verwacht de markt een verdere escalatie."
Goud, dat wordt beschouwd als een veilige opslagplaats temidden van politieke en financiële onzekerheid, is tot nu toe in oktober met meer dan 5% gestegen. Terwijl de belangrijkste aandelenindices op Wall Street zijn gedaald door risicomijding.
Ongeveer 500 Palestijnen kwamen dinsdag om bij een ontploffing in een ziekenhuis in Gaza City, waarvan Israëlische en Palestijnse functionarissen elkaar de schuld gaven.
De markt richt zich ook op de toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell op donderdag, die wat duidelijkheid zou kunnen geven over het rentepad van de Fed na recente dovish opmerkingen van verschillende Amerikaanse beleidsmakers.
Handelaren schatten de kans dat de Fed de rente dit jaar ongewijzigd laat op ongeveer 60%, volgens de CME FedWatch tool.
Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank, benadrukte in een notitie dat vermogensbeheerders, waarvan velen goud verhandelen via exchange-traded funds (ETF's), zich blijven richten op de kracht van de Amerikaanse economie, stijgende obligatierentes en mogelijk nog een uitstel van de piekrente.
De totale holdings in door edelmetaal gedekte ETF's blijven dalen, de papieren markt staat nog steeds in de verkoopmodus, voegde Hansen eraan toe.
Onder andere metalen steeg spotzilver met 1,4% tot $23,15, platina daalde met 0,4% tot $894,02 en palladium daalde met 1,4% tot $1.127,54.
