De raad van bestuur van Changmao Biochemical Engineering Company Limited dat na beoordeling van de momenteel beschikbare informatie, hoewel er een geschatte stijging is van de inkomsten van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2017, de Groep waarschijnlijk een aanzienlijke daling van de geconsolideerde nettowinst voor het jaar eindigend op 31 december 2017 zal registreren in vergelijking met de geconsolideerde nettowinst voor het jaar eindigend op 31 december 2016. Zoals vermeld in de Vorige Aankondigingen, is de Raad van mening dat de financiële prestaties van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2017 voornamelijk zijn beïnvloed door: de daling van de winstmarge van zijn producten als gevolg van de aanzienlijke stijging van de grondstofprijs tijdens het jaar eindigend op 31 december 2017 in vergelijking met die in de overeenkomstige periode in 2016; en de transformatie van zijn productielijnen voor maleïnezuuranhydride met een jaarlijkse productiecapaciteit van 20.000 ton in zijn fabriek in Changzhou, die in maart 2017 van start is gegaan. Na voltooiing van de Transformatie zal butaan in plaats van benzeen worden gebruikt als grondstof voor de productie van maleïnezuuranhydride. Tijdens de periode van de Transformatie moest de productie van maleïnezuuranhydride, een belangrijke grondstof voor de productie van andere belangrijke producten van de Groep, tijdelijk worden opgeschort en moest de Groep maleïnezuuranhydride bij externe leveranciers betrekken en extra energiekosten zoals stoomkosten en andere productiekosten maken. Stoom was een nevenproduct van de productielijnen voor maleïnezuuranhydride dat voordien, vóór de schorsing, werd gerecycleerd voor de productie van andere producten. De Raad van Bestuur is van oordeel dat ondanks de nadelige financiële gevolgen van de tijdelijke stijging van de productiekosten op korte termijn, de transformatie naar verwachting op lange termijn een kostenbesparend voordeel zal opleveren. De bouw van de Transformation is voltooid in het vierde kwartaal van 2017 en wordt momenteel op proef uitgevoerd. Verwacht wordt dat de productie in de eerste helft van 2018 volledig operationeel zal zijn.