Opmerkingen van Jerome Powell van de Federal Reserve, sprekend op de Jackson Hole conferentie voor centrale banken in Wyoming, droegen bij tot de onrust op de obligatiemarkten over snel stijgende rentetarieven om de inflatie onder controle te houden.

De Amerikaanse economie zal "enige tijd" een strak monetair beleid nodig hebben voordat de inflatie onder controle is, een feit dat een tragere groei betekent, een zwakkere banenmarkt en "enige pijn" voor huishoudens en bedrijven, aldus Powell.

Sommige beleidsmakers van de ECB willen een dergelijke stap bespreken op de beleidsvergadering van de bank op 8 september, zelfs als er recessiegevaar dreigt, omdat de inflatievooruitzichten verslechteren, vertelden vijf bronnen met directe kennis van het proces aan Reuters in een verhaal dat kort voor de toespraak van Powell werd gepubliceerd.

De combinatie deed de euro stijgen, de Europese aandelen dalen en leidde tot een nieuwe scherpe uitverkoop van staatsobligaties.

De rente op twee- en tienjarige Duitse staatsobligaties steeg tot het hoogste niveau in ongeveer twee maanden, waarbij de rente op Bunds met 8 bp daalde tot 1,40%. De rente op Franse en Nederlandse 10-jaars obligaties bereikte ook de hoogste stand in twee maanden.

De rente op Italiaanse 10-jaars obligaties was 16 basispunten hoger op 3,71%, na tot 3,76% te zijn gestegen.

"Een nieuwe ontwikkeling is dat de ambtenaren (anoniem) hebben erkend dat recessie inderdaad een risico is, maar dat het de ECB er niet van zal weerhouden om te verhogen," zei Antoine Bouvet, senior rentestrateeg bij ING, verwijzend naar het rapport van de ECB op basis van de bron.

"Het is duidelijk dat de ECB wat meer afstand wil zien tussen haar beleidsrente en de 0%-lijn."

De ECB verhoogde de rente in juli met 50 basispunten tot nul, in een onverwacht grote stap.

De geldmarkten rekenden voor september op een renteverhoging door de ECB van bijna 62 basispunten, wat betekent dat een renteverhoging van 50 basispunten volledig is ingeprijsd, plus een kans van 48% op een renteverhoging van 75 basispunten, tegen 56 basispunten, of een kans van 24% op een renteverhoging van 75 basispunten, vóór het rapport.

De euro maakte een sprongetje na het rapport van de ECB, maar verminderde zijn winst en noteerde laatst 0,25% hoger rond de grens van $1.

De Europese aandelenmarkten breidden hun daling uit terwijl Wall Street dieper in het rood zakte na de toespraak van Powell, waarbij de Europese STOXX 600 index laatst 1,5% daalde.

"Kortom, de toespraak was hawkish en wij zouden verwachten dat de rendementen van de staatsschuld verder zullen stijgen," zei Sandra Holdsworth, hoofd rentetarieven VK bij Aegon Asset Management.