Spotgoud steeg met 1% tot $1.941,50 per ounce tegen 1007 GMT, het hoogste punt sinds 20 september. Amerikaanse goudfutures stegen ook met 1% naar $1.955,60.
De escalatie in het Midden-Oosten "drijft zeker een deel van de vraag naar goud aan," zei ActivTrades senior analist Ricardo Evangelista.
Het vooruitzicht dat de Federal Reserve misschien de piek van het monetaire beleid heeft bereikt, helpt ook het sentiment voor edelmetaal, voegde Evangelista eraan toe.
Honderden mensen kwamen dinsdag om het leven bij een explosie in een ziekenhuis in Gaza City, zeiden Palestijnse functionarissen, wat protesten in het hele Midden-Oosten ontketende.
Goud, dat wordt gezien als een veilige haven in tijden van politieke en financiële onzekerheid, profiteerde ook van een zwakkere dollar, die lager bewoog na meevallende Chinese groeicijfers. Een zwakkere dollar maakt goud minder duur voor houders van andere valuta.
De goudprijs is meer dan $100 gestegen sinds het conflict in het Midden-Oosten oplaaide, ondanks robuuste economische cijfers uit de VS die weddenschappen op hogere voor langere rentetarieven aanwakkeren, wat doorgaans op niet-renderend goud weegt.
Beleggers kijken naar de toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell op donderdag voor aanwijzingen over rentetarieven, na recente dovish opmerkingen van verschillende Amerikaanse beleidsmakers.
Volgens de CME FedWatch tool schatten de markten de kans rond 90% in dat de Fed de rente ongewijzigd zal laten tijdens haar beleidsvergadering volgende maand.
Verbeterde technische gegevens helpen goud ook, naast de waarschijnlijkheid dat het Federal Open Market Committee een nieuwe pauze in renteverhogingen zou kunnen aankondigen, aldus StoneX-analist Rhona O'Connell.
De beweging van goud volgend, steeg spotzilver met 1,6% naar $23,20, steeg platina met 0,7% naar $903,24 en daalde palladium met 0,6% naar $1.136,33.
