De loonie handelde 0,2% lager op 1,2850 voor de greenback, of 77,73 U.S. cent, na zich bewogen te hebben binnen een bandbreedte van 1,2834 tot 1,2878. Het was de kleinste daling onder de G10 valuta's.
De Amerikaanse aandelen noteerden gemengd in een woelige handel, terwijl de Amerikaanse dollar, een veilige haven, steeg ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, nadat commentaar van functionarissen van de Federal Reserve suggereerde dat er op korte termijn meer renteverhogingen op komst zijn en China een bezoek aan Taiwan van de voorzitter van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden Nancy Pelosi veroordeelde.
De Canadese dollar "hing daar vandaag in, en ik denk dat dat komt omdat WW3 (World War Three) niet is begonnen na Pelosi's aankomst in Taiwan," zei Erik Bregar, directeur, FX & precious metals risk management bij Silver Gold Bull.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder olie, dus de loonie heeft de neiging gevoelig te zijn voor verschuivingen in de risicobereidheid.
De Amerikaanse ruwe olie noteerde 0,6% hoger op $94,42 per vat, waarmee een deel van de daling van de vorige dag werd goedgemaakt, in de aanloop naar een bijeenkomst van OPEC+ producenten deze week.
"De Canadese dollar heeft zich sterk gehouden op de rug van de stabiliserende olieprijzen," zei Darren Richardson, chief operating officer bij Richardson International Currency Exchange Inc.
"Ik denk dat de markt er nog steeds veel vertrouwen in heeft dat de Bank of Canada de Fed zal evenaren wat betreft het verhogen van de rente," voegde Richardson eraan toe.
Uit gegevens bleek dat de Canadese industriële activiteit in juli verder aan kracht heeft ingeboet, aangezien de productie en de nieuwe orders voor het eerst sinds de beginfase van de coronavirus-pandemie zijn gedaald.
Toch steeg de Canadese obligatierente over de hele linie, en volgde daarmee de beweging in de Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars steeg met 9,7 basispunten tot 2,708%.
