Ikena Oncology, Inc. (NasdaqGM:IKNA) verwierf Pionyr Immunotherapeutics Inc. op 4 augustus 2023. Volgens de voorwaarden van de Fusieovereenkomst heeft Ikena bij de afronding van de Fusie aan de houders van gewone aandelen Pionyr, met een nominale waarde van $0,0001 per aandeel, in totaal 1.800.652 gewone aandelen Ikena, met een nominale waarde van $0,001 per aandeel, en 4.153.439 preferente aandelen Serie A uitgegeven, waarvan elk aandeel converteerbaar is in één (1) aandeel gewone aandelen van de moedermaatschappij, onder bepaalde hieronder beschreven voorwaarden. Volgens de voorwaarden van de Fusieovereenkomst zullen 297.788 aandelen van de Series A Preferred Stock gedurende een periode van zes maanden worden ingehouden en onderworpen zijn aan vorderingen tot schadeloosstelling door Ikena. Elke Pionyr Aandeelhouder heeft recht op één door Ikena uitgegeven contractueel recht op voorwaardelijke waarde, onderworpen aan en in overeenstemming met de bepalingen en voorwaarden van de CVR-overeenkomst, voor elk aandeel Gewone Aandelen van de Onderneming. Houders van gewone aandelen van de Onderneming die geen geaccrediteerde beleggers waren, ontvingen contanten in plaats van aandelen van gewone aandelen van de moedermaatschappij en Series A Preferred Stock. Volgens de voorwaarden van de Fusieovereenkomst werden uitstaande opties om gewone Pionyr-aandelen te verwerven met een uitoefenprijs die hoger was dan de contante vergoeding per aandeel geannuleerd en in ruil daarvoor ontvingen houders van dergelijke Company Options een bedrag in contanten gelijk aan het verschil tussen de uitoefenprijs van dergelijke Company Options en de contante vergoeding per aandeel voor elke Company Option die aldus werd geannuleerd. Alle Bedrijfsopties die niet op deze manier werden ingewisseld voor contanten, werden onmiddellijk en zonder tegenprestatie geannuleerd. Daarnaast werden uitstaande Pionyr restricted stock units geannuleerd en in ruil daarvoor ontvingen de houders van deze Company RSU's een bedrag in contanten gelijk aan de Contante Vergoeding per Aandeel voor elke geannuleerde Company RSU. kena verwierf alle activa van Pionyr, inclusief ongeveer $43 miljoen in nettocash. Aandeelhouders van Pionyr kregen gezamenlijk ongeveer 1,8 miljoen gewone aandelen Ikena en de rest van de aandelen werd uitgegeven als converteerbare preferente aandelen zonder stemrecht van Ikena. De aandeelhouders van Pionyr kregen gezamenlijk ongeveer 1,8 miljoen gewone aandelen Ikena en de rest van de aandelen werd uitgegeven als converteerbare preferente aandelen zonder stemrecht van Ikena. De waardering van Pionyr voor de transactie werd uitsluitend bepaald op basis van de beschikbare nettokasmiddelen bij het afsluiten van de transactie. Als gevolg van de transactie bezitten de Pionyr aandeelhouders samen ongeveer 12% van de uitstaande aandelen van Ikena. Het managementteam en de raad van bestuur van Ikena blijven ongewijzigd.
Pionyr Immunotherapeutics heeft de Vereiste Stem van de Aandeelhouders van de Vennootschap verkregen en bewijs geleverd van een naar behoren uitgevoerde schriftelijke toestemming waaruit blijkt dat ten minste 75% van de aandeelhouders van de Vennootschap de transactie heeft goedgekeurd. De Raad van Bestuur van Ikena heeft de Fusieovereenkomst en de gerelateerde transacties unaniem goedgekeurd en de voltooiing van de Fusie was niet onderworpen aan de goedkeuring van de aandeelhouders van Ikena. John T. Haggerty en Stephanie Richards van Goodwin Procter LLP traden op als juridisch adviseur van Pionyr Immunotherapeutics. Mark M. Bekheit van Latham & Watkins LLP trad op als juridisch adviseur voor Pionyr Immunotherapeutics. Fortis Advisors, LLC trad op als Securityholder Agent voor Pionyr Immunotherapeutics.

Ikena Oncology, Inc. (NasdaqGM:IKNA) voltooide de overname van Pionyr Immunotherapeutics Inc. op 4 augustus 2023.