De dollarindex steeg, nu traders zich beginnen te richten op Amerikaanse inflatiecijfers die volgende week worden verwacht en de implicaties daarvan voor het beleid van de Federal Reserve.
Sterling daalde met 0,3% naar $1,2462, weg van het hoogste punt in drie weken van $1,2709 dat vorige week werd bereikt. De BoE hield de rente vast, maar een tweede functionaris in het Monetary Policy Committee steunde een verlaging en gouverneur Andrew Bailey zei dat hij "optimistisch was dat de dingen in de goede richting gaan".
Ambtenaren van de BoE stemden met 7-2 om de rente op het hoogste niveau in 16 jaar te houden. Vicegouverneur Dave Ramsden stemde samen met Swati Dhingra voor een verlaging naar 5%.
Volgens gegevens van LSEG hadden de geldmarkten bijna volledig ingeprijsd dat de centrale bank de rente ongewijzigd zou laten. Maar beleggers keken uit naar tekenen die hun verwachtingen over een mogelijke verlaging zouden kunnen sterken.
Ze verwachten nu een eerste verlaging in augustus, waarbij de kans dat zo'n stap in juni komt is gedaald naar 44%, vergeleken met een kans van 55% eerder op de dag.
Het besluit van vandaag om de basisrente te handhaven op 5,25% kwam niet als een verrassing voor de markten, maar de zekerheid van een renteverlaging in de zomer blijft twijfelachtig," zei Colleen McHugh, Chief Investment Officer van Wealthify.
Elders, ten opzichte van de Japanse yen, is de dollar langzaam aan het stijgen nadat hij vorige week met 3,4% daalde, zijn grootste wekelijkse procentuele daling sinds begin december 2022.
De yen stond vandaag 0,23% lager op 155,93 per dollar, waarbij de Japanse munt kortstondig wat steun vond in de samenvatting van meningen die de BOJ op donderdag publiceerde, waaruit bleek dat bestuursleden tijdens hun beleidsvergadering in april overweldigend hawkish waren, waarbij velen opriepen tot gestage renteverhogingen.
De "BOJ lijkt te hinten op de volgende renteverhoging, die in juni of juli zou kunnen komen, wanneer de definitieve resultaten van de loononderhandelingen bekend worden," zei Charu Chanana, hoofd valutastrategie bij Saxo.
In de VS hebben de beleidsvergadering van de Fed van vorige week en de neerwaartse verrassing in de Amerikaanse banengroei ervoor gezorgd dat de markten meer inzetten op twee renteverlagingen dit jaar. Maar er blijft een kloof bestaan tussen de ultralage rendementen in Japan en die in de Verenigde Staten.
Japans top valuta diplomaat Masato Kanda herhaalde donderdag een waarschuwing dat Tokio klaar is om actie te ondernemen op de valutamarkt.
Marktspelers vermoeden dat Tokio vorige week zo'n 60 miljard dollar heeft uitgegeven om de daling van de yen tegen te gaan, nadat deze rond de 160 yen zijn zwakste punt in 34 jaar ten opzichte van de dollar had bereikt.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje valuta's waaronder de yen en de euro, steeg 0,17% naar 105,70, na eerder een hoogtepunt van een week te hebben bereikt.
Traders zullen de Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) en de consumentenprijsindex (CPI) van april, die volgende week uitkomen, nauwlettend in de gaten houden voor tekenen dat de inflatie haar neerwaartse trend heeft hervat in de richting van de Fed-doelstelling van 2%.
China's offshore yuan was vrijwel vlak vandaag op 7.2335, nadat uit gegevens bleek dat China's export en import in april terugkeerden naar groei na een krimp in de voorgaande maand.
Dat zou een mogelijke vertraging kunnen betekenen voor renteverlagingen die China volgens sommigen zou moeten doorvoeren om zijn BBP-doelstelling voor 2024 te halen.
