De benadering komt minder dan een maand nadat International Paper akkoord ging met de aankoop van het Britse verpakkingsbedrijf DS Smith voor $7,2 miljard, waarmee het een concurrerend bod van het in Londen genoteerde Mondi versloeg. Deze deal, die volgens de planning in het vierde kwartaal van 2024 moet worden gesloten, zou verstoord kunnen worden als Suzano haar bod op het in Memphis gevestigde International Paper doorzet.
Suzano heeft zijn bod van $42 per aandeel mondeling meegedeeld aan de raad van bestuur van International Paper en zou in de komende dagen een formeel bod kunnen uitbrengen, aldus de bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken. International Paper is klaar om het bod van Suzano als ontoereikend af te wijzen, aldus een van de bronnen.
De aandelen van International Paper stegen tot wel 12% op het nieuws, voordat ze eerder op dinsdag wat winst inleverden, waardoor het bedrijf een marktkapitalisatie van ongeveer $13,5 miljard kreeg. De aandelen sloten meer dan 5% hoger.
De aandelen van Suzano, dat een marktwaarde heeft van 77,6 miljard reais ($15,33 miljard), sloten meer dan 12% lager in Brazilië. De aandelen van DS Smith in Londen daalden met maar liefst 7,3% voordat ze het grootste deel van deze verliezen weer goedmaakten en ongeveer 1% lager sloten.
Suzano, 's werelds grootste pulpfabrikant, is in gesprek om schuldfinanciering te regelen om haar bod te ondersteunen en heeft International Paper geïnformeerd dat het bod afhankelijk is van de voorwaarde dat deze laatste haar deal met DS Smith opgeeft, aldus de bronnen.
International Paper weigerde commentaar te geven op de benadering van Suzano en zei dat het bedrijf zich blijft richten op het afronden van zijn deal met DS Smith.
"Het IP-team, onder leiding van de nieuwe CEO Andy Silvernail, voert de bedrijfsstrategieën uit en neemt commerciële en kostenverbeteringsinitiatieven in het hele portfolio om de beste winstmarges en aanzienlijke winstgroei te behalen. Bovendien zal IP, nu de omstandigheden in de sector blijven verbeteren, uit een cyclisch dieptepunt komen voor de winst," zei International Paper in een verklaring.
Suzano gaf geen commentaar.
De verpakkingsindustrie had geprofiteerd van een stijging van de vraag tijdens de COVID-19 pandemie toen consumenten meer bestellingen plaatsten via e-commercesites tijdens wereldwijde lockdowns. Maar toen de groei van e-commerce terugkeerde naar meer normale niveaus nadat de blokkades waren opgeheven, ging de sector over tot het sluiten van deals om de groei te behouden.
Vorig jaar ging het Ierse Smurfit Kappa akkoord met een combinatie met het Amerikaanse WestRock in een deal ter waarde van $20 miljard.
International Paper zei vorige maand dat de samenvoeging met DS Smith haar bereik in Europa zou vergroten en jaarlijkse contante synergieën vóór belasting van ten minste $514 miljoen zou opleveren. De combinatie met International Paper zou Suzano in staat stellen uit te breiden op het gebied van verpakkingen.
Suzano zit midden in een overgang naar een nieuwe CEO. Het bedrijf heeft Joao Alberto Fernandez de Abreu, het voormalige hoofd van spoorwegexploitant Rumo, aangesteld als nieuwe CEO ter vervanging van Walter Schalka, die het bedrijf 11 jaar heeft geleid.
In februari meldde Suzano een daling van de nettowinst in het vierde kwartaal met 39% ten opzichte van een jaar eerder, omdat de lagere pulpprijzen de inkomsten schaadden.
($1 = 5,0758 reais) (Verslaggeving door Anirban Sen in New York, aanvullend verslag door Alberto Alerigi Jr. en Peter Siqueira in Sao Paulo; Redactie door Will Dunham)
