Een nieuwe rechtszaak door het Amerikaanse hedgefonds Appaloosa LP beschuldigt het voormalige Credit Suisse ervan beleggers te hebben misleid over haar gezondheid voordat $17 miljard van haar obligaties tot nul werden afgeschreven in een door de overheid georkestreerde redding door de Zwitserse rivaal UBS.

In een klacht die dinsdag werd ingediend in de federale rechtbank van Newark, New Jersey, zegt Appaloosa dat twee beleggers die het adviseerde aanzienlijke verliezen leden toen hun Additional Tier 1 obligaties in maart 2023 werden weggevaagd, slechts 1-1/2 week nadat ze begonnen waren met aankopen.

Appaloosa zei dat Credit Suisse Chief Executive Ulrich Koerner valselijk verkondigde dat de liquiditeit "zeer sterk" was en "steeds sterker" werd, hoewel de bank te lijden had onder een stormloop op deposito's, een afspiegeling van een stormloop die die maand leidde tot de ineenstorting van Silicon Valley Bank.

De rechtszaak beschuldigt Credit Suisse, Koerner en voormalig voorzitter Axel Lehmann van "liegen tegen de markt over Credit Suisse's verslechterende liquiditeit," en eist een niet nader gespecificeerde schadevergoeding op grond van de Amerikaanse effectenwetgeving en een afpersingswet uit New Jersey.

UBS weigerde commentaar te geven.

Een advocaat voor Appaloosa en de investeerders, Azteca Partners LLC en Palomino Master Ltd, reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. De eisers zijn gevestigd in Short Hills, New Jersey. Bloomberg maakte dinsdag melding van de rechtszaak.

Additionele Tier 1 obligaties, of AT1 obligaties, zijn een kapitaalbuffer die banken kunnen ondersteunen tijdens marktturbulentie.

Hoewel ze in de kapitaalstructuur van banken boven aandelen staan, was de Zwitserse financiële toezichthouder FINMA niet verplicht om houders van AT1-obligaties van Credit Suisse te betalen.

De beslissing om de obligaties in beslag te nemen en tegelijkertijd UBS toe te staan Credit Suisse voor $3 miljard te kopen, choqueerde beleggers en heeft geleid tot veel rechtszaken in de Verenigde Staten en Europa.

UBS haalde in november $3,5 miljard op in haar eerste AT1 obligatieverkoop sinds de aankoop van Credit Suisse.

De zaak is Palomino Master Ltd et al v Credit Suisse Group AG et al, U.S. District Court, District of New Jersey, nr. 24-05539. (Verslaggeving door Jonathan Stempel in New York; Bewerking door Kirsten Donovan)