Wereldwijde aandelen handelden dinsdag bijna op de hoogste niveaus in een maand, gestimuleerd door het herleefde optimisme dat de Federal Reserve de rente in de VS dit jaar een- zo niet tweemaal verlaagt, terwijl een zwakkere yen, gecompenseerd door een sterkere euro, de dollar stabiel hield.

Een Amerikaans banenrapport dat vorige week zwakker was dan economen hadden voorspeld en gegevens die de week ervoor de traagste groei in bijna twee jaar lieten zien, zorgden voor een dramatische verandering in de vooruitzichten voor wanneer en met hoeveel de Fed de rente zou kunnen verlagen.

Handelaren rekenen nu op 45 basispunten renteverlagingen door de Fed tegen het einde van 2024, met een eerste verlaging mogelijk in september, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG. Handelaren hadden onlangs slechts één renteverlaging ingeprijsd vanwege de aanhoudende inflatiecijfers.

Het rendement op benchmark 10-jaars schatkistpapier daalde naar een dieptepunt van bijna een maand, 4,431%, terwijl de dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse munt ten opzichte van zes andere munten, ongeveer 1,3% lager stond dan op het hoogste punt in zes maanden op 1 mei.

"Er is de afgelopen dagen veel gesproken over het einde van het Amerikaanse exceptionalisme," zei Thierry Wizman, global FX and interest rates strateeg bij Macquarie in New York.

"Totdat we sterke onderliggende redenen zien waarom de rest van de wereld de VS zou moeten inhalen en voorbijstreven, ziet het er niet naar uit dat de trend van een zwakke dollar die we de afgelopen twee weken hebben gezien, zal aanhouden," zei hij.

De kracht van de Amerikaanse huizenmarkt en de mogelijk gestagneerde vooruitgang op het gebied van inflatie betekent dat het monetaire beleid minder restrictief kan zijn dan functionarissen denken, zei Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, in een essay dat de mogelijkheid vergroot dat de prijzen zich "vestigen" op een niveau boven de Fed-doelstelling van 2%.

De hernieuwde vooruitzichten op lagere rentes hebben de interesse in aandelen en andere risicovollere activa, zoals bitcoin, doen toenemen.

MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,40%, het hoogste niveau sinds 10 april. Op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average 0,28%, de S&P 500 steeg 0,27% en de Nasdaq Composite voegde 0,16% toe.

In Europa steeg de pan-regionale STOXX 600 index met 1,05% naar het hoogste punt in een maand, toen de aandelen van UBS met 8,8% stegen na het overtreffen van de verwachtingen.

De rente op staatsobligaties daalde, omdat handelaren zich concentreerden op het absorberen van $125 miljard aan nieuwe aanvoer deze week, terwijl het banenrapport van vorige week en opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell een rally aanwakkerden.

De vraag zal worden getest tijdens een veiling van $58 miljard aan driejaars obligaties op dinsdag, gevolgd door $42 miljard aan 10-jaars obligaties op woensdag en $25 miljard aan 30-jaars obligaties op donderdag.

De 10-jaars Treasury daalde met 5,2 basispunten naar 4,437%, terwijl de tweejaars, die de renteverwachtingen weerspiegelt, met 1 basispunt daalde naar 4,812%.

"We kwamen er eind vorige week achter dat Powell & Co. echt geen zin hebben om de rente te verhogen en het banencijfer dat iets lager uitviel dan verwacht, zorgde voor de nodige brandstof voor een opluchtingsrally op de Treasury-markt," zei Kevin Flanagan, hoofd vastrentende strategie bij WisdomTree in New York.

Verwachtingen van dalende rentevoeten hebben op de dollar gewogen, zij het slechts lichtjes. Europese beleidsmakers bereiden verlagingen voor juni voor, waardoor de euro wordt afgetopt, en er wordt verwacht dat de rente in Japan dit jaar niet ver boven nul zal komen, waardoor er een grote kloof blijft met de rest van de wereld.

De dollarindex daalde 0,02%, terwijl de euro 0,07% steeg naar $1,0775.

De yen verzwakte ondertussen 0,34% op 154,41 per dollar.

Handelaren schatten dat Japan vorige week bijna $60 miljard heeft uitgegeven om de yen te verdedigen.

De centrale bank van Australië hield de rente zoals verwacht op hold, maar de Aussie-dollar daalde met ongeveer 0,08% naar $0,6619 nadat beleidsmakers de richtlijnen over het risico van een volgende renteverhoging niet versterkten.

Sterling daalde 0,08% naar $1,2551.

De olieprijzen stabiliseerden nadat zwakte op de fysieke markt en zorgen over een aanhoudende Amerikaanse inflatie de vrees voor escalatie in het Midden-Oosten tenietdeden, toen Israël de aanvallen in het zuiden van Gaza opvoerde terwijl een staakt-het-vuren in gevaar was.

Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 0,6% naar $78,01 per vat en Brent stond op $82,82, een daling van 0,61% op de dag.

Spotgoud daalde 0,3% naar $2.316,33 per ounce.

Bitcoin steeg het laatst met 1,56% naar $64.147,00.