UBS overweegt plannen om enkele honderden miljoenen dollars in de kosten van haar vermogensbeheerdivisie te snijden, terwijl de bank opties bestudeert voor een bedrijf waarvan de winst onder druk staat, zo vertelden mensen met kennis van de besprekingen aan Reuters.

De eerste focus van de herziening zal liggen op het verlagen van de kosten, zeiden de mensen. Een van hen zei dat de Zwitserse bank minstens $300 miljoen wil besparen op de kosten van het bedrijf, onder andere door het verminderen van in Zwitserland gevestigde back-officemedewerkers die bij Credit Suisse in dienst zijn getreden, aldus de mensen.

De bank overweegt ook of delen van de eenheid moeten worden opgenomen in haar grotere vermogensbeheeractiviteiten, voegden de mensen eraan toe.

Een vertegenwoordiger van UBS gaf geen commentaar.

UBS is bezig met de integratie van Credit Suisse sinds de overname van de bank vorig jaar in een door de staat gesponsorde reddingsoperatie.

Vermogensbeheerbedrijven, die geld van klanten in een reeks producten beleggen, hebben steeds meer schaalgrootte nodig om te kunnen concurreren en winstgevend te blijven.

De vermogensbeheerdivisie van UBS droeg in 2023 minder dan 7% bij aan de totale inkomsten van de bank en wordt in de schaduw gesteld door de vermogensbeheerdivisie van de bank, die meer dan de helft van de totale inkomsten van de groep genereert.

Na de overname van Credit Suisse groeide het belegd vermogen in de vermogensbeheeractiviteiten tot ongeveer $1,6 biljoen, van $1,1 biljoen in 2022, zo blijkt uit het jaarverslag van UBS.

Maar het bedrijf had een netto-uitstroom van $12 miljard in het vierde kwartaal, waardoor de fondsenwerving in 2023 vertraagde tot de helft van het voorgaande jaar, volgens de jaarrekening.

De onderliggende bedrijfswinst voor belastingen van de vermogensbeheereenheid was in 2023 5% lager dan het jaar ervoor, terwijl de bedrijfskosten in de loop van vorig jaar met 35% stegen tot $2,1 miljard.

De onderliggende cijfers zijn exclusief kosten in verband met de integratie van Credit Suisse.

De herziening komt nadat de bank eind januari UBS-veteraan Aleksandar Ivanovic benoemde om toezicht te houden op het vermogensbeheer, ter vervanging van Suni Harford die vertrok nadat hij de afdeling ongeveer vijf jaar had geleid.

De bank zei op 6 februari dat UBS "niet immuun is voor de structurele problemen waar de vermogensbeheersector mee te maken heeft" en streeft naar een cost-to-income-ratio, een maatstaf voor de kosten in verhouding tot de inkomsten, van minder dan 70% voor het bedrijf tegen het einde van 2026. Eind 2023 bedroeg deze ratio 80,2%, op basis van de jaarrekening van de bank.

UBS zei dat het realiseren van kostenvoordelen een "cruciaal onderdeel" van haar plan was, en dat zij streeft naar groei van de activiteiten "terwijl we voortbouwen op ons sterke partnerschap met wereldwijd vermogensbeheer".

UBS zei ook dat vermogensbeheer en vermogensbeheer nauw moeten samenwerken, vooral voor afzonderlijk beheerde rekeningen, wat grote afzonderlijke rekeningen zijn die op maat van klanten worden gemaakt.

Sommige bankiers van UBS zijn van mening dat het onderbrengen van delen van vermogensbeheer bij vermogensbeheer de synergieën zou kunnen verbeteren, omdat ze zich vaak op vergelijkbare klanten richten, aldus een aantal van de mensen.

Vermogensbeheer richt zich op ultrarijke klanten die vaak een langdurige relatie met hun bank hebben. Bij UBS wordt de eenheid geleid door voormalig Credit Suisse bankier Iqbal Khan. (Verslaggeving door Stefania Spezzati en Oliver Hirt; redactie door Elisa Martinuzzi en Jane Merriman)