In de week tot 10 mei hebben hedgefondsen in het snelste tempo in vijf maanden afzonderlijke aandelen verkocht, aldus Goldman Sachs in een klantenbrief, in de aanloop naar de Amerikaanse inflatiecijfers die de volgende stappen van de wereldwijde centrale banken kunnen bepalen.

Ook waren er voor het eerst in vier weken meer verkopers dan kopers van wereldwijde aandelen, bleek uit de notitie van Goldman Sachs prime brokerage die de activiteit van hedgefondsen volgt.

Dit omvatte handelaren die longposities afbouwden, die speculeren dat de prijs van een activum zal stijgen, en handelaren die shortposities toevoegden, die inzetten op een waardedaling, aldus de bank.

Een lezing van de Amerikaanse inflatie deze week zou de beslissende factor kunnen zijn voor de marktrichting op de korte termijn.

Sommige centrale banken in Europa zijn begonnen met het verlagen van de rente en er wordt algemeen verwacht dat de Europese Centrale Bank in juni zal volgen, maar de leenkosten in de VS kunnen langer hoger blijven.

Hedgefondsen richtten hun verkopen op Europa en ontwikkelde markten in Azië, terwijl Noord-Amerikaanse en Aziatische opkomende markten meer kopers dan verkopers hadden, aldus de notitie.

Chinese aandelen werden voor de derde achtereenvolgende week gekocht, voegde de nota eraan toe.

Handelaren richtten hun verkopen op zogenaamde discretionaire consumentenbedrijven, waaronder luxeartikelen en auto's, die de week afsloten als de meest netto verkochte sector in Europa en Noord-Amerika, aldus Goldman Sachs.

Hedgefondsen dumpten deze long posities en voegden short bets toe in het snelste tempo sinds september, voegde de bank eraan toe.

Technologie en financiële aandelen waren de volgende meest verkochte sectoren, aldus de bank, terwijl hedgefondsen long inzetten op energie, vastgoed en nutsbedrijven.

Het aantal long posities in Amerikaans vastgoed overtrof de weddenschappen tegen de sector het meest sinds juni 2022, aldus de notitie. (Verslaggeving door Nell Mackenzie; bewerking door Dhara Ranasinghe, Kirsten Donovan)