Olie- en gasproducenten Santos en Repsol onderzoeken de verkoop van een minderheidsbelang in olievelden in Alaska die zij gezamenlijk bezitten en ontwikkelen in een deal die ongeveer $1 miljard waard zou kunnen zijn, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.

De olievelden omvatten het Pikka-project, dat een van de grootste olievooruitzichten in Alaska is en door adviesbureau Rystad Energy op ongeveer $4,5 miljard wordt geschat.

De bedrijven werken samen met een investeringsbank aan de gezamenlijke verkoop van minderheidsbelangen in Pikka, naast gedeeltelijke belangen in de Horseshoe- en Quokka-velden die zich in de North Slope-regio van Alaska bevinden, aldus de bronnen, die om anonimiteit vroegen omdat de besprekingen vertrouwelijk zijn.

Repsol en Santos weigerden commentaar te geven.

De belangen zijn zogenaamde niet-operationele posities, wat betekent dat de eigenaar een deel van de opbrengst van de verkoop van koolwaterstoffen krijgt zonder te hoeven boren of betrokken te zijn bij operaties. Ze moeten wel bijdragen aan hun deel van de kosten.

De interesse van potentiële kopers zal waarschijnlijk worden beïnvloed door factoren zoals juridische en milieurisico's, aldus de bronnen, die waarschuwden dat een deal niet gegarandeerd is.

Er lopen rechtszaken over de toegang tot wegen in een olieveld in de buurt van Pikka dat eigendom is van een eenheid van ConocoPhillips, de grootste exploitant op de North Slope.

North Slope projecten hebben ook te maken gehad met hevige tegenstand van inheemse bewoners en natuurbeschermingsgroepen, die zonder succes probeerden om Conoco's Willow project tegen te houden.

"Wat betreft een potentiële koper (voor Pikka), zou het op dit moment een grote uitdaging zijn om een andere koper dan ConocoPhillips aan te trekken," zegt Atul Raina, vicepresident van upstream M&A-analyse bij Rystad. Andere grote exploitanten in de regio richten zich op activa die al ontwikkeld zijn en olie produceren, voegde Raina eraan toe.

Conoco had eerder gesprekken gevoerd om een belang van 15% in Pikka te kopen toen het in handen was van Oil Search, een Australisch energiebedrijf dat in 2021 door Santos werd overgenomen voor $6 miljard.

Die eerste gesprekken eindigden omdat Oil Search weigerde zijn exploitatierechten op te geven. Het is niet duidelijk of Conoco geïnteresseerd zou zijn in de belangen in de Alaska olievelden die momenteel te koop zijn.

Conoco weigerde commentaar te geven.

Het Pikka-project kwam aanvankelijk moeilijk van de grond door de technische uitdagingen van het werken in Alaska en kreeg uiteindelijk groen licht in 2022. Santos zei vorige maand dat het op schema bleef om het veld in 2026 in productie te nemen. (Verslaggeving door Shariq Khan en David French in New York; Bewerking door Bill Berkrot en Christopher Cushing)