Financiën Eicher Motors Limited

Aandelen

EICHERMOT

INE066A01021

Auto- en vrachtwagenconstructeurs

Beurs gesloten - Bombay S.E. Andere beurzen 12:00:50 22-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
4.696 ^INR	+0,55%		+1,05%	+13,35%

16/05	Eicher Motors' bedrijfswagentak vormt JV voor vlootbeheeroplossingen	MT
14/05	EICHER MOTORS LIMITED : Nomura verlaagt advies naar Verkopen	ZM

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	560.332	357.328	711.698	672.744	806.812	1.285.856	-	-
Bedrijfswaarde ¹	527.150	304.278	642.677	642.349	700.202	1.100.529	1.173.706	1.140.159
K/w-verhouding	25,5 x	19,6 x	52,9 x	40,2 x	27,7 x	27,5 x	28,7 x	25,7 x
Dividendrendement	0,61%	0,96%	0,65%	0,85%	1,25%	1,01%	1,18%	1,24%
Marktkapitalisatie/omzet	5,72 x	3,9 x	8,16 x	6,53 x	5,59 x	6,66 x	6,91 x	6,17 x
Bedrijfswaarde/omzet	5,38 x	3,32 x	7,37 x	6,24 x	4,85 x	6,66 x	6,31 x	5,48 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	18,2 x	14 x	37,3 x	29,6 x	20,3 x	25,4 x	23,7 x	20,4 x
Bedrijfswaarde/FCF	67,2 x	26,5 x	55,5 x	72,5 x	32,3 x	38,9 x	33,9 x	27,6 x
FCF Yield	1,49%	3,77%	1,8%	1,38%	3,09%	2,57%	2,95%	3,62%
Price to Book	6,28 x	2,87 x	6,21 x	5,34 x	5,39 x	7,37 x	6,14 x	5,35 x
Aantal aandelen (in duizenden)	272.826	273.037	273.336	273.423	273.482	273.817	-	-
Referentieprijs ²	2.054	1.309	2.604	2.460	2.950	4.696	4.696	4.696
Datum van publicatie	10-05-19	12-06-20	27-05-21	13-05-22	11-05-23	10-05-24	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	97.971	91.536	87.204	102.978	144.422	165.358	186.061	208.243
EBITDA ¹	29.031	21.804	17.225	21.722	34.436	43.269	49.527	55.839
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	26.028	17.188	12.717	17.203	29.174	37.293	43.510	48.979
Operationele Marge	26,57%	18,78%	14,58%	16,71%	20,2%	22,55%	23,38%	23,52%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	32.973	23.232	17.673	21.424	34.845	47.543	54.372	59.917
Nettowinst (verlies) ¹	22.027	18.274	13.469	16.766	29.139	40.010	44.909	50.271
Nettomarge	22,48%	19,96%	15,45%	16,28%	20,18%	24,2%	24,14%	24,14%
WPA ²	80,69	66,92	49,24	61,26	106,4	145,9	163,7	182,6
Free Cash Flow ¹	7.840	11.482	11.588	8.862	21.650	30.426	34.575	41.258
FCF-marge	8%	12,54%	13,29%	8,61%	14,99%	18,48%	18,58%	19,81%
Kasstroomconversie (ebitda)	27%	52,66%	67,27%	40,8%	62,87%	70,35%	69,81%	73,89%
Kasstroomconversie (nettowinst)	35,59%	62,83%	86,03%	52,86%	74,3%	77,15%	76,99%	82,07%
Dividend per aandeel ²	12,50	12,50	17,00	21,00	37,00	47,51	55,44	58,33
Datum van publicatie	10-05-19	12-06-20	27-05-21	13-05-22	11-05-23	10-05-24	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: March	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	28.283	29.403	19.743	22.496	28.806	31.933	33.975	35.194	37.210	38.043	39.864	40.636	40.500	42.362	44.835
EBITDA ¹	6.720	6.250	3.630	4.699	5.824	7.570	8.311	8.216	8.572	9.336	10.208	10.505	10.473	11.293	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.491	5.002	2.513	3.604	4.709	6.376	7.149	6.945	7.224	7.856	8.786	8.976	9.371	9.948	10.950
Operationele Marge	19,42%	17,01%	12,73%	16,02%	16,35%	19,97%	21,04%	19,73%	19,41%	20,65%	22,04%	22,09%	23,14%	23,48%	24,42%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	6.706	6.196	3.669	4.659	5.570	7.525	7.583	8.360	9.071	9.830	11.114	12.020	11.105	12.205	-
Nettowinst (verlies) ¹	5.326	5.261	2.371	3.732	4.561	6.101	6.107	6.569	7.408	9.056	9.183	9.503	9.629	10.635	-
Nettomarge	18,83%	17,89%	12,01%	16,59%	15,83%	19,11%	17,97%	18,66%	19,91%	23,8%	23,04%	23,38%	23,78%	25,1%	-
WPA ²	19,46	19,21	8,660	13,63	16,66	22,29	22,30	23,98	27,04	33,06	33,50	35,68	36,20	40,51	-
Dividend per aandeel ²	-	17,00	-	-	-	21,00	-	-	-	37,00	-	-	-	46,10	-
Datum van publicatie	10-02-21	27-05-21	12-08-21	03-11-21	14-02-22	13-05-22	10-08-22	10-11-22	14-02-23	11-05-23	03-08-23	-	-	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	33.182	53.051	69.021	30.395	106.610	103.522	112.151	145.698
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	7.840	11.482	11.588	8.862	21.650	30.426	34.575	41.258
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	27,6%	23,7%	12,6%	13,9%	21,1%	24,1%	23%	22,1%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	21,1%	15,3%	9,97%	10,9%	16,5%	17,7%	16,8%	16,6%
Totale activa ¹	104.545	119.183	135.042	153.798	176.687	223.077	267.399	302.128
Nettoactief per aandeel ²	327,0	456,0	419,0	461,0	547,0	637,0	765,0	878,0
Cashflow per aandeel ²	57,60	62,10	62,60	55,80	104,0	143,0	180,0	188,0
Capex ¹	7.890	5.459	5.548	6.408	6.825	8.388	8.074	8.519
Capex/omzet	8,05%	5,96%	6,36%	6,22%	4,73%	5,1%	4,34%	4,09%
Datum van publicatie	10-05-19	12-06-20	27-05-21	13-05-22	11-05-23	10-05-24	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Eicher Motors Limited

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

4.696 INR

Gemiddelde koersdoel

4.361 INR

Spread / Gemiddelde doel

-7,13%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Motorfietsen & Scooters

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
EICHER MOTORS LIMITED	+13,35%	15,35 mld.
BAJAJ AUTO LIMITED	+29,55%	29,57 mld.
TVS MOTOR COMPANY LIMITED	+5,77%	12,3 mld.
HERO MOTOCORP LTD	+20,73%	12,12 mld.
YAMAHA MOTOR CO., LTD.	+19,06%	9,54 mld.
YADEA GROUP HOLDINGS LTD.	+2,19%	5,58 mld.
HARLEY-DAVIDSON, INC.	-3,31%	4,7 mld.
LONCIN MOTOR CO., LTD.	+39,15%	2,03 mld.
SANYANG MOTOR CO., LTD.	+8,82%	1,94 mld.
ZHEJIANG QIANJIANG MOTORCYCLE CO., LTD.	+61,11%	1,54 mld.

Motorfietsen & Scooters