Het bedrijf heeft een coupon van 7,1250% vastgesteld, onder de initiële verwachting van 7,3750%, te midden van een sterke vraag van beleggers en ontving biedingen ter waarde van $1,8 miljard, zeiden de bankiers, die niet bij naam genoemd willen worden omdat ze niet met de media mogen spreken.
"De overweldigende positieve respons van investeerders is zeer bemoedigend en bevestigt het vertrouwen van investeerders in ons robuuste bedrijfsmodel en onze financiële stabiliteit," aldus George Alexander Muthoot, managing director van Muthoot Finance.
De niet-bancaire financieringsmaatschappij zal de opbrengsten gebruiken voor doorleningen en andere activiteiten die zijn toegestaan volgens de richtlijnen voor externe commerciële leningen.
Deutsche Bank en Standard Chartered zijn de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren voor deze uitgifte van dollarobligaties, evenals de gezamenlijke bookrunners samen met DBS Bank en SMBC Nikko.
De obligaties zullen naar verwachting een "Ba2" rating krijgen van Moody's Investor Service en een "BB" van Fitch Ratings en S&P.
Andere Indiase niet-bancaire kredietverstrekkers zoals Manappuram Finance en het staatsbedrijf REC zijn ook van plan om de komende dagen geld op te halen via een obligatie-uitgifte in dollar.
