Een aantrekkelijk dividendrendement begint naar onze mening bij 2 %. Een ononderbroken dividenduitkering gedurende 10 jaar gecombineerd met een regelmatige dividendgroei duidt op solide bedrijfsvoering en vertrouwen van de bedrijfsleiding in de toekomst. Sommige bedrijven die we bespreken, zoals Johnson & Johnson of Air Liquide, keren al decennialang een dividend uit.

We zoeken ook naar bedrijven met een sterke financiële positie, oftewel een acceptabele schuldgraad ten opzichte van traditionele metrics (ebitda, eigen vermogen, vrije kasstroom). De uitkeringsratio, dat wil zeggen het percentage van de nettowinst dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd als dividend, mag niet hoger zijn dan 65 %, zodat er voldoende liquiditeit overblijft om te investeren in organische groei, overnames te doen of de kaspositie te versterken.

Onze criteria voor dividenduitkering zijn:

  • dividendrendement > 2 %
  • uitkeringsratio < 65 %
  • dividend uitgekeerd gedurende meer dan 10 jaar
  • jaarlijkse dividendgroei gedurende meer dan 10 jaar
  • jaarlijkse dividendgroei in de laatste 10 jaar > 4 %

Dit is onze selectie van 10 aandelen met stijgende dividenden:

 

Lockheed Martin

Lockheed Martin Corporation is een wereldleider op het gebied van luchtvaart, defensie, beveiliging en geavanceerde technologieën. Het bedrijf werd opgericht in 1995 en is gevestigd in Bethesda, Maryland (VS).

Lockheed Martin, bekend om zijn sterke financiële prestaties, rapporteerde in 2022 een omzet van meer dan 65 miljard dollar. Maar het bedrijf heeft ook te kampen met een aantal knelpunten, zoals de afhankelijkheid van overheidscontracten, schommelingen in defensie-uitgaven en felle concurrentie in de de sectoren lucht- en ruimtevaart en defensie. Niettemin blijft het innoveren en zich positioneren als een leider in zijn veld.

Wat het dividend betreft, dit stijgt al meer dan 10 jaar op rij, met een gemiddelde jaarlijkse groei van 6,7 %. In 2022 bedroeg het dividendrendement 2,34 % en de uitkeringsratio 52 %.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson, opgericht in 1886, is een Amerikaanse multinational die actief is in farmaceutische, medische en consumptiegoederen. Ondanks enkele uitdagingen, zoals rechtszaken in verband met hun producten en toegenomen concurrentie in de farmaceutische sector, blijft J&J een belangrijke speler in zijn sector, mede dankzij zijn gediversifieerde portfolio en stabiele financiële prestaties.

Wat het dividend betreft: dat is al meer dan 10 jaar op rij gestegen, met een gemiddelde jaarlijkse groei van 5,6 %. In 2022 bedroeg het dividendrendement 2,52 % en de uitkerings ratio 44 %.

Snap-On Incorporated

Snap-On Incorporated, opgericht in 1920, is een Amerikaans bedrijf dat leider is in het ontwerp, de productie en verkoop van gereedschap, apparatuur, diagnostiek, en oplossingen voor autoreparatie door professionals.

Hoewel Snap-On te maken heeft met felle concurrentie in de sector van autogereedschap en apparatuur en hoewel de overgang naar elektrische voertuigen flinke investeringen in O&O vereist, blijft het een indrukwekkend bedrijf met een geschiedenis van duurzame groei.

Het dividend stijgt al meer dan 10 jaar op rij, met een gemiddelde jaarlijkse groei van 14 %. In 2022 bedroeg het dividendrendement 2,57 % en de uitkeringsratio 35 %.

Caterpillar

Caterpillar, opgericht in 1925, is wereldleider op het gebied van productie van bouw- en mijnbouwapparatuur, diesel- en aardgasmotoren, industriële gasturbines en diesel-elektrische locomotieven. Het bedrijf is gevestigd in Deerfield, Illinois, VS.

Caterpillar is een veelzijdig bedrijf met drie hoofdsegmenten: bouw, hulpbronnen, en energie en transport. De activiteiten in de bouwsectoren draaien rond de productie van machines voor infrastructuur, de bouw van huizen, mijnbouw, groeve, afvalverwerking, sloop en bosbouw, enzovoort. Bij hulpbronnen gaat het specifiek op mijnbouw- en groeveproducten. De tak energie en Transport maakt producten voor diverse industrieën, waaronder olie, gas, energie, spoorwegen en scheepvaart.

Caterpillar staat bekend om zijn vermogen om te innoveren en zich aan te passen aan de marktomstandigheden, waarbij het recentelijk de nadruk heeft gelegd op automatisering, connectiviteit en elektrificatie om competitief te blijven. Het bedrijf heeft productiefaciliteiten in de VS en daarbuiten.

Financieel gezien laat Caterpillar solide prestaties optekenen met een gestage groei van inkomsten en winsten. Risico's zijn echter inherent aan elke onderneming, waaronder schommelingen in grondstofprijzen, wisselkoersen, wereldwijde economische onzekerheden en milieuregelgeving. Het dividend is al meer dan 10 jaar op rij aan het stijgen, met een gemiddeld jaarlijks tempo van +7,4 %. In 2022 keerde het bedrijf 4,71 USD per aandeel uit aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 2 % en de uitbetalingsratio bedraagt 37 %.

Lees hier meer over Caterpillar.

Cummins

Cummins Incorporated, opgericht in 1919, is een wereldleider in het ontwerpen, vervaardigen, distribueren en onderhouden van diesel- en aardgasmotoren, stroomgeneratiesystemen en aanverwante technologieën. Het hoofdkantoor is gevestigd in Columbus, Indiana, VS.

Cummins is actief in vier hoofdsegmenten: motoren, distributie, componenten en energie. Het motorsegment produceert diesel- en aardgasmotoren voor de weg-, industriële-, bouw- en landbouwsector. Het distributiesegment biedt onderdelen en diensten voor motoren en stroomgeneratiesystemen. Het componentensegment maakt producten voor emissiecontrole, brandstoffiltratie en elektronica. Het energiesegment levert stroomgeneratiesystemen en alternatieve energieoplossingen.

In 2022 genereerde Cummins een omzet van 24 miljard USD, een stijging ten opzichte van het voorgaande jaar ondanks de uitdagingen van de pandemie. Het bedrijf heeft een solide reputatie dankzij innovatieve technologie, productkwaliteit en zijn inzet voor het milieu. Recentelijk heeft het aangekondigd te investeren in elektrificatie en waterstof, wat het duurzaamheidsstreven van het bedrijf nogmaals in de verf zet. Het dividend groeit al meer dan 10 jaar op rij met een gemiddeld jaarlijks tempo van +10,4 %. In 2022 keerde het bedrijf 6,04 USD per aandeel uit aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 2,49 % en de uitbetalingsratio bedraagt 40 %.

Black Hills Corporation

Black Hills Corporation is een gediversifieerd nutsbedrijf in de VS, opgericht in 1941. Het bedrijf is gespecialiseerd in de productie en distributie van elektriciteit en aardgas.

BKH bedient ongeveer 1,3 miljoen klanten in acht deelstaten van de VS: Arkansas, Colorado, Iowa, Kansas, Montana, Nebraska, Zuid-Dakota en Wyoming. Het portfolio omvat een elektriciteitsproductiecapaciteit van meer dan 1.000 megawatt, afkomstig van een mix van hernieuwbare en niet-hernieuwbare energiebronnen.

BKH heeft in 2022 een omzet van 1,8 miljard USD gegenereerd, met een nettowinst van 214 miljoen USD. Ze hebben ook een gezonde schuldverhouding behouden. Het dividend groeit al meer dan 10 jaar op rij met een gemiddeld jaarlijks tempo van +4,7 %. In 2022 keerde het bedrijf 2,41 USD per aandeel uit aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 3,43 % en de uitbetalingsratio 60 %.

Air Liquide

Air Liquide, opgericht in 1902, is een wereldleider op het gebied van gassen, technologieën en diensten voor de industrie en de gezondheid. Het bedrijf is gevestigd in Parijs, Frankrijk, en is actief in 80 landen, bedient meer dan 3,7 miljoen klanten en patiënten en heeft meer dan 66.000 werknemers.

Air Liquide is opgedeeld in twee hoofdsegmenten: gas en diensten, en engineering en bouw. Het segment gas en diensten genereert het grootste deel van de inkomsten en levert industriële gassen zoals zuurstof, stikstof, waterstof en veel andere speciale gassen aan verschillende sectoren, waaronder staal, olie, chemie, elektronica, gezondheidszorg, enzovoort. Het segment engineering en bouw ontwerpt en bouwt industriële gasproductie-eenheden.

Air Liquide realiseerde in 2022 een omzet van 21,9 miljard euro, een stijging ten opzichte van het voorgaande jaar. De operationele marge was 17,3 %. Het dividend groeit al meer dan 10 jaar op rij met een gemiddeld jaarlijks tempo van +5,4 %. In 2022 keerde het bedrijf 2,95 EUR per aandeel uit aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 2,23 % en de uitbetalingsratio bedraagt 55,9 %.

Diageo

Diageo is wereldwijd toonaangevend in de alcoholische drankensector, met een voetafdruk in zo'n 180 landen. Het in Londen gevestigde bedrijf, opgericht in 1997, pronkt met een indrukwekkend portfolio van meer dan 200 merken, waaronder publiekslievelingen als Johnnie Walker, Smirnoff, Baileys en Guinness.

Qua financiën is Diageo een sterke speler. In 2022 boekte het bedrijf een omzet van bijna 12,7 miljard pond, met een nettowinst van ongeveer 2,2 miljard pond. De operationele marge was ongeveer 30 %.

Diageo zet in op duurzame groei. Het bedrijf investeert in merken met sterke groeicijfers, focust op innovatie en probeert zijn aanwezigheid in opkomende markten te vergroten. Bovendien geeft Diageo blijk van maatschappelijke verantwoordelijkheid, met initiatieven om verantwoord alcoholgebruik te bevorderen en de ecologische voetafdruk te verkleinen.

Maar ook Diageo kent uitdagingen. Schommelingen in wisselkoersen, veranderingen in alcoholwetgeving en verschuivende drinkgewoontes kunnen de bedrijfsresultaten beïnvloeden.

Diageo is echter een solide bedrijf met een duidelijke strategie, een gevarieerd merkenportfolio en een mondiale aanwezigheid. Het is sterk genoeg om in de toekomst te blijven groeien.

Wat het dividend betreft, dit is al meer dan 10 jaar op rij gestegen, aan een tempo van +4,9 % per jaar. In 2022 betaalde het bedrijf 0,76 GBP per aandeel aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 2,16 % en de uitkeringsratio 54,5 %.

Assa Abloy

Assa Abloy is een specialist op het gebied van toegangstechnologieën: van mechanische en elektronische sloten, cilinders, sleutels, beveiligingsdeuren tot geautomatiseerde ingangen. Tegelijkertijd ontwikkelt het bedrijf nieuwe technologieën rond biometrie om te blijven innoveren en de concurrentie voor te blijven. Van betrouwbare huisbeveiliging tot geavanceerde biometrische technologie voor bedrijven, overheden, luchthavens en ziekenhuizen: Assa Abloy is overal in ons dagelijks leven.

Assa Abloy werd in 1994 opgericht door de fusie van twee Zweedse bedrijven, Assa en Abloy, en is sindsdien voornamelijk door een reeks strategische overnames snel gegroeid.

Met een aanwezigheid in meer dan 70 landen biedt Assa Abloy een uitgebreid scala aan producten, oplossingen en diensten voor de beveiliging van residentiële, commerciële en institutionele gebouwen. Het portfolio omvat mechanische en elektromechanische sloten, toegangscontrolesystemen, automatische deuren en mobiele beveiligingsoplossingen.

In financiële termen heeft Assa Abloy door de jaren heen een constante groei laten zien. In 2022 realiseerde het bedrijf een omzet van 94 miljard SEK, met een operationele marge van 16,5 %. Het bedrijf heeft een sterke reputatie opgebouwd vanwege zijn vermogen om stabiele kasstromen te genereren en een solide balans te behouden.

Assa Abloy focust op innovatie en geografische uitbreiding. Het bedrijf investeert flink in onderzoek en ontwikkeling om technologisch toonaangevend te blijven, met name op het gebied van elektronica, mobiele technologie en het internet der dingen. Tegelijkertijd streeft het ernaar zijn aanwezigheid in opkomende markten te vergroten.

Assa Abloy is een marktleider in de beveiligingsindustrie met een sterke concurrentiepositie. Dankzij haar strategie van innovatie en geografische expansie, lijkt ze goed gepositioneerd om in de toekomst verder te groeien.

Wat het dividend betreft, dit is al meer dan 10 jaar op rij gestegen met een tempo van +9,7 % per jaar. In 2022 betaalde het bedrijf 4,80 SEK per aandeel aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 2,15 % en de uitkeringsratio 40,1 %.

Lees hier meer over Assa Abloy.

Munich RE

Munich RE is een van 's werelds grootste herverzekeraars, opgericht in 1880 in München, Duitsland. Het bedrijf biedt herverzekering, directe verzekering en risicomanagementdiensten aan een internationaal klantenbestand.

Herverzekering is de kernactiviteit. Het bedrijf helpt verzekeringsmaatschappijen met risicobeheer door een deel van de verplichtingen van verzekeraars voor zijn rekening te nemen. Munich RE staat bekend om zijn vermogen om complexe en grootschalige risico's te dekken, zoals natuurrampen.

Het bedrijf heeft ook een verzekeringsdivisie, ERGO, die een breed scala aan directe levens-, gezondheids- en schadeverzekeringsproducten aanbiedt in Europa en Azië.

Munich RE staat bekend om zijn expertise in risicomanagement, waarbij data en analyses worden gebruikt om risico's te beoordelen en cliënten te helpen deze effectief te beheren.

Financieel gezien is Munich RE robuust, met stabiele inkomsten en winsten. Maar zoals alle herverzekeraars is het blootgesteld aan marktschommelingen en rampen.

Munich RE is een belangrijke speler in de herverzekeringssector, met een solide reputatie, expertise in risicomanagement en een mondiale aanwezigheid.

Het dividend is al meer dan 10 jaar op rij gestegen, à rato van +4,8 % per jaar. In 2022 betaalde het bedrijf 11,60 EUR per aandeel aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is 3,82 % en de uitkeringsratio bedraagt 47,1 %.

Samenvattende tabel van de dividenden voor deze selectie van tien aandelen:

Bron: MarketScreener