Gekozen ETF: Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C

Wat zit er in dit ETF?

Het ETF maakt gebruik van synthetische replicatie, wat betekent dat Xtrackers, de aanbieder van de ETF, financiële activa koopt die wel of niet gerelateerd kunnen zijn aan de onderliggende index die het ETF volgt. Dit staat bekend als een vervangingskorf. Vervolgens sluit de aanbieder een swapovereenkomst met een derde partij - meestal een investeringsbank - om de prestaties van deze vervangingskorf uit te wisselen tegen die van de onderliggende index.

Door dit ETF te kopen, kopieer je dus de prestaties van de S&P Select Frontier-index, die de prestaties weerspiegelt van de 40 belangrijkste bedrijven op de groeimarkten van de toekomst. De top tien wegingen vertegenwoordigen 53,6 % van de belegging. Daaronder vallen de Zuid-Amerikaanse e-commercegigant MercadoLibre (9,2 %), luchtvaartmaatschappij Copa Holdings (9 %), de Argentijnse energiebedrijven YPF Sociedad (7,7 %) en Pampa Energia (3,2 %), de Vietnamese staalproducent HOA Phat, financiële groepen zoals Grupo Financiero Galicia (4,4 %) en Freedom Holding (4,3 %), de franchisehouder van McDonald's, Arcos Dorados (4 %), het voedingsbedrijf Vietnam Dairy Products (3,5 %), en de IJslandse industriële groep Marel (3 %).

De belegging is voornamelijk gericht op Argentinië (28,1 %), Vietnam (26,4 %), Panama (11,1 %), Kazachstan (8,5 %) en IJsland (6,6 %). Het is opmerkelijk dat veel bedrijven in de index genoteerd staan in de Verenigde Staten, zoals MercadoLibre, YPF, Grupo Financiero Galicia, Pampa Energía, enz. Dit is een bemoedigend teken voor de transparantie van informatie.

Wat betreft valuta's, is de belegger voornamelijk blootgesteld aan de dollar (53,9 %), de Vietnamese dong (26,4 %) en de IJslandse kroon (6,6 %).

Dit ETF is een kapitalisatiefonds, wat betekent dat dividenden direct worden herbelegd in het fonds.

Prestaties van het ETF sinds de lancering. De crisis van 2008/09 sloeg slechts enkele maanden na de lancering toe (bron: Xtrackers)

Wat zijn de voordelen?

  • Het ETF biedt een gediversifieerde blootstelling aan markten met een hoog potentieel.

De minder positieve punten

  • De kosten zijn vrij hoog (0,95 %).
  • Het beheerd vermogen is laag (minder dan 100 miljoen dollar). Dit is op zichzelf niet negatief, maar het betekent dat de liquiditeit van het product in de gaten moet worden gehouden.
  • Toekomstige groeimarkten zijn economisch gezien nog onderontwikkeld. Daarom moet de belegging worden beschouwd als een langetermijn-engagement en is voorzichtigheid geboden. Dit ETF zorgt voor diversificatie in een portefeuille.
  • Het wisselkoersrisico moet in acht worden genomen. Het product is genoteerd in dollars.

Kerngegevens van het ETF

  • Aantal posities: 40
  • ISIN-code: LU0328476410
  • Kosten: 0,95 %

De laatste drie ETF's die in deze rubriek aan bod kwamen: