Wall Street aarzelde vrijdag, op weg naar een derde wekelijkse winst op rij, toen beleggers commentaar van functionarissen van de Amerikaanse Federal Reserve analyseerden en vooruitkeken naar cruciale inflatiecijfers volgende week.

De S&P 500 en de Dow waren licht hoger en de Nasdaq ging in het rood, maar alle drie de indices lagen op koers om hun derde wekelijkse winst op rij te noteren, waarbij de blue-chip Dow op weg was naar zijn grootste vrijdag-op-vrijdag procentuele stijging sinds medio december.

Commentaar van verschillende Fed-functionarissen hielp de verwachtingen te bepalen, terwijl marktdeelnemers uitkeken naar de inflatiecijfers van volgende week.

"Op dit moment markeren we gewoon tijd, dus het is afwachten tot we volgende week de inflatie- en detailhandelscijfers krijgen," zei Paul Nolte, marktstrateeg bij Murphy & Silvest in Elmhurst, Illinois. "We hebben een zware week voor de boeg en ik denk niet dat beleggers bereid zijn om vooruit te lopen.

Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, erkende recente aanwijzingen dat de economie vertraagt, maar voegde eraan toe dat de timing van renteverlagingen onzeker blijft.

Lorie Logan, voorzitter van de Dallas Fed, sloeg een meer havikistische toon aan en zei dat het onduidelijk was of het monetaire beleid strak genoeg was om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2% van de centrale bank.

Volgende week, wanneer het Labor Department de consumenten- en producentenprijsindexen (CPI en PPI) bekendmaakt, zullen er hints komen over de vooruitgang in de richting van dat doel.

Analisten verwachten dat het cruciale CPI-rapport onderliggende "kern"-prijzen van 3,6% j-o-j zal laten zien, wat de laagste stand in meer dan drie jaar zou zijn.

"De Fed is erop ingesteld om de rente niet te verhogen, maar te verlagen, dus 'langer hoger' is ongeveer het ergste wat er kan gebeuren, tenzij er echt dingen van tafel vallen," voegde Nolte eraan toe.

Vrijdag bleek uit het voorlopige rapport van de University of Michigan over het consumentensentiment in mei dat de stemming van de Amerikaanse consument de grootste maandelijkse duik heeft gemaakt sinds augustus 2021, terwijl de inflatieverwachtingen op korte en lange termijn zijn gestegen.

Om 2:07PM ET steeg de Dow Jones Industrial Average 71,87 punten, of 0,18%, tot 39.459,63, de S&P 500 steeg 3,94 punten, of 0,08%, tot 5.218,02 en de Nasdaq Composite daalde 15,15 punten, of 0,09%, tot 16.331,11.

Van de 11 belangrijkste sectoren in de S&P 500 stegen tech-aandelen het meest, terwijl energie-aandelen de achterblijvers waren.

Het winstseizoen voor het eerste kwartaal nadert zijn eindpunt. Van de 459 bedrijven in de S&P 500 die verslag hebben uitgebracht, leverde 77% resultaten af die de consensus overtroffen, volgens gegevens van LSEG.

Nvidia steeg 1,3% nadat Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, 's werelds grootste chipproducent en een belangrijke leverancier van Nvidia, een bijna 60% hogere omzet in april rapporteerde.

Novavax aandelen stegen met 99,3% in het kielzog van de licentieovereenkomst van de vaccinmaker met Sanofi ter waarde van $1,2 miljard.

SoundHound AI steeg 9,8% na het verslaan van de omzetramingen voor het eerste kwartaal.

Op de NYSE waren er meer dalers dan stijgers met een ratio van 1,34 tegen 1; op Nasdaq was een ratio van 1,69 tegen 1 in het voordeel van dalers.

De S&P 500 noteerde 56 nieuwe 52-weeks highs en geen nieuwe lows; de Nasdaq Composite noteerde 87 nieuwe highs en 88 nieuwe lows. (Verslaggeving door Stephen Culp; Aanvullende rapportage door Sruthi Shankar en Shristi Achar A in Bengaluru)