Truist Financial zei dinsdag dat het $27,7 miljard aan laagrentende beleggingen heeft verkocht om zich te richten op betere alternatieven als onderdeel van een herpositionering waarvan de kredietverstrekker verwacht dat deze het bedrijf zal helpen om in 2024 hogere inkomsten te boeken dan eerder voorspeld.

De renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve hebben banken gestimuleerd om hun beleggingsportefeuilles aan te passen. Kredietverstrekkers die obligaties kochten tijdens het tijdperk van de bijna-nulrente, willen deze effecten van de hand doen en vervangen door alternatieven met een hoger rendement.

Banken bouwen ook kapitaal op om het hoofd te kunnen bieden aan een mogelijk strenger toezicht nu toezichthouders zich opmaken om de Basel III-voorstellen af te ronden, hoewel Fed-voorzitter Jerome Powell in maart liet doorschemeren dat de regels veel minder belastend zouden kunnen zijn dan de sector eerder had verwacht.

Door de verkoop van de effecten van Truist, samen met de verkoop van haar verzekeringsmakelaardij, hield de bank $39,4 miljard aan kapitaal over om te gebruiken voor investeringen.

De kredietverstrekker had bijna $18,7 miljard van het totaal geïnjecteerd in kortlopende effecten en zou het resterende kapitaal in contanten aanhouden, aldus de bank.

De herpositionering zou Truist 5,22% rendement opleveren, veel meer dan de 2,80% die de afgestoten beleggingen zouden hebben opgeleverd.

De verkoop van de effecten zou resulteren in een verlies na belastingen van $5,1 miljard in het tweede kwartaal, maar de bank zei dat ze nu verwacht dat de inkomsten voor 2024 met slechts 0,5% tot 1,5% zullen dalen ten opzichte van vorig jaar.

Eerder verwachtte de bank een daling van 4% tot 5% toen ze vorige maand haar winst rapporteerde.