Financiën TOTVS S.A.

Aandelen

TOTS3

BRTOTSACNOR8

Software

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:52 31-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
28,72 ^BRL	-0,59%		-1,17%	-14,75%

09/05	Transcript : TOTVS S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 09, 2024
08/02	Transcript : TOTVS S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 08, 2024

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	12.308	16.306	17.415	16.730	20.342	17.341	-	-
Bedrijfswaarde ¹	11.196	15.424	16.001	15.754	18.957	15.801	16.050	14.556
K/w-verhouding	56,1 x	56 x	45,7 x	34,1 x	28,1 x	23,8 x	18,9 x	16 x
Dividendrendement	0,85%	0,91%	0,73%	1,12%	-	1,6%	2,5%	2,89%
Marktkapitalisatie/omzet	5,39 x	6,28 x	5,34 x	3,98 x	4,52 x	3,22 x	2,78 x	2,43 x
Bedrijfswaarde/omzet	4,91 x	5,94 x	4,91 x	3,75 x	4,22 x	2,94 x	2,58 x	2,04 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	23,8 x	26,1 x	20,5 x	16,4 x	17,4 x	12,4 x	10,6 x	8,12 x
Bedrijfswaarde/FCF	39,3 x	53,8 x	64,4 x	21,5 x	28,1 x	20,6 x	18,1 x	14,4 x
FCF Yield	2,54%	1,86%	1,55%	4,66%	3,56%	4,86%	5,53%	6,94%
Price to Book	4,97 x	6,26 x	4,11 x	3,88 x	4,31 x	3,19 x	2,78 x	2,8 x
Aantal aandelen (in duizenden)	572.038	567.757	608.078	605.736	603.800	603.806	-	-
Referentieprijs ²	21,52	28,72	28,64	27,62	33,69	28,72	28,72	28,72
Datum van publicatie	12-02-20	10-02-21	16-02-22	14-02-23	07-02-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	2.282	2.596	3.259	4.205	4.497	5.382	6.228	7.145
EBITDA ¹	469,7	590	782	959,6	1.090	1.275	1.513	1.792
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	325,5	393,8	520,8	723,4	807,1	973,5	1.173	1.420
Operationele Marge	14,26%	15,17%	15,98%	17,2%	17,95%	18,09%	18,83%	19,88%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	324	382,1	463,7	661,6	683,3	935,9	1.226	1.571
Nettowinst (verlies) ¹	209,8	295	368,5	498,1	734,8	699,8	875,1	1.087
Nettomarge	9,19%	11,36%	11,31%	11,85%	16,34%	13%	14,05%	15,22%
WPA ²	0,3835	0,5130	0,6270	0,8092	1,198	1,208	1,518	1,798
Free Cash Flow ¹	284,9	286,7	248,3	734,4	674,9	768	887	1.010
FCF-marge	12,48%	11,04%	7,62%	17,47%	15,01%	14,27%	14,24%	14,14%
Kasstroomconversie (ebitda)	60,65%	48,59%	31,76%	76,54%	61,92%	60,23%	58,61%	56,37%
Kasstroomconversie (nettowinst)	135,81%	97,2%	67,39%	147,44%	91,85%	109,74%	101,37%	92,91%
Dividend per aandeel ²	0,1833	0,2600	0,2100	0,3100	-	0,4582	0,7190	0,8291
Datum van publicatie	12-02-20	10-02-21	16-02-22	14-02-23	07-02-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet ¹	920,7	981,1	914,6	974,8	1.417	1.164	1.088	1.153	1.192	1.248	1.302	1.355	1.404	1.486	1.505
EBITDA ¹	217	223,3	220,6	240	275,7	281	256,2	294,9	258,3	306,5	303,8	325,2	307	363,1	336,4
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	146,2	151,5	161,2	180,4	214,4	218,8	180,4	223,4	185	233	225,9	252,2	231,7	286,2	230,7
Operationele Marge	15,88%	15,44%	17,63%	18,5%	15,13%	18,8%	16,58%	19,37%	15,53%	18,68%	17,35%	18,61%	16,5%	19,26%	15,33%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	142	122,5	188,6	177,9	161,4	161,8	165,2	214,5	135,3	209,2	184,7	246,3	227,6	277,7	246,6
Nettowinst (verlies) ¹	120,3	79,46	122,4	148,8	147,4	94,12	95,4	427,7	117,6	126,6	153,1	195,4	188,3	-	-
Nettomarge	13,06%	8,1%	13,38%	15,27%	10,41%	8,09%	8,77%	37,08%	9,87%	10,15%	11,76%	14,42%	13,41%	-	-
WPA ²	0,1962	0,1289	0,1983	0,2422	0,2397	0,1534	0,1558	0,6973	0,1918	0,2068	0,2528	0,3224	0,3106	0,2866	0,2702
Dividend per aandeel ²	0,1210	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1568	0,3706	-	-
Datum van publicatie	16-02-22	04-05-22	03-08-22	08-11-22	14-02-23	08-05-23	08-08-23	07-11-23	07-02-24	08-05-24	-	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	1.113	882	1.414	976	1.385	1.540	1.291	2.785
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	285	287	248	734	675	768	887	1.010
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	13,5%	11,6%	10,8%	11%	16,3%	14%	16,1%	18,4%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	8,57%	6,79%	4,88%	4,85%	7,56%	8,36%	9,45%	10,7%
Totale activa ¹	2.449	4.341	7.546	10.281	9.722	8.370	9.263	10.120
Nettoactief per aandeel ²	4,330	4,590	6,960	7,110	7,820	9,020	10,30	10,20
Cashflow per aandeel ²	0,6300	0,6500	0,7200	1,490	1,550	1,290	1,570	-
Capex ¹	60,4	85	176	181	277	317	313	348
Capex/omzet	2,65%	3,28%	5,41%	4,31%	6,16%	5,88%	5,02%	4,87%
Datum van publicatie	12-02-20	10-02-21	16-02-22	14-02-23	07-02-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor TOTVS S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

A-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

28,72 BRL

Gemiddelde koersdoel

36,44 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+26,87%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Ondernemingssoftware

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
TOTVS S.A.	-14,75%	3,31 mld.
ORACLE CORPORATION	+11,15%	322 mld.
SAP SE	+18,98%	209 mld.
SERVICENOW, INC.	-7,01%	135 mld.
CONSTELLATION SOFTWARE INC.	+15,40%	58,88 mld.
FAIR ISAAC CORPORATION	+10,82%	31,88 mld.
HUBSPOT, INC.	+5,26%	31,14 mld.
MICROSTRATEGY INCORPORATED	+141,36%	27,04 mld.
TRIMBLE, INC.	+4,40%	13,6 mld.
TOAST, INC.	+32,80%	13,45 mld.

Ondernemingssoftware