De besturen van ALM Equity AB (publ) (OM:ALM) ("ALM Equity") en Svenska Nyttobostäder AB (publ) (OM:NYTTO) ("Svenska Nyttobostäder") hebben een fusie van de ondernemingen voorgesteld. Het doel is om de waarde van de bestaande activa in Svenska Nyttobostäder te maximaliseren en liquiditeit vrij te maken voor verdere groei. In een dynamische vastgoedmarkt waar verandering de enige constante is, gelooft ALM Equity dat het gefuseerde bedrijf een sterker bedrijf zal zijn en dat de fusie betere mogelijkheden creëert om agressiever te zijn.

Duidelijkere focus op ontwikkeling en uitbreiding van eigen activiteiten. Na in de afgelopen jaren grote delen van de activiteiten binnen ALM Småa Bostad te hebben geherstructureerd naar deelnemingen in geassocieerde ondernemingen, betekent de fusie dat ALM Equity zich nu richt op de ontwikkeling en uitbreiding van de eigen activiteiten van het bedrijf, terwijl tegelijkertijd operationele kasstromen worden gegenereerd. Na de fusie zal het nieuwe ALM Equity een eigen portefeuille van in totaal ongeveer 3.300 investeringswoningen bezitten, die voltooid of bijna voltooid zijn, en van Svenska Nyttobostäder worden ongeveer 2.100 bouwrechten geleverd die klaar zijn voor de start van de productie.

ALM Equity zal de bouwrechtenportefeuille opbouwen en ontwikkelen terwijl de aanvullende beheeractiviteiten efficiënter worden gemaakt. Dit zorgt voor een goede balans tussen doorlopende kasstromen uit beheer en transactiestromen uit vastgoedontwikkeling. Het is de bedoeling om de participaties in Klovern en Aros Bostad te behouden zolang ALM Equity van mening is dat het bedrijf toegevoegde waarde kan creëren in de participaties.

Plan voor ontwikkeling van de activa. ALM Equity's voornemen voor de activa in Svenska Nyttobostäder is om de beheerportefeuille terug te brengen tot bijna 2.300 woningen door iets meer dan 1.000 woningen als appartementen te verkopen. De verkoopwaarde wordt geschat op ongeveer SEK 3,2 miljard met een schuld van ongeveer SEK 1,9 miljard. Het is de bedoeling dat de desinvestering over een periode van drie jaar wordt uitgevoerd en zal naar schatting een liquiditeitseffect hebben van ongeveer SEK 1,3 miljard en een positief winsteffect van ongeveer SEK 0,4 miljard.

Het is de bedoeling dat de bouwrechtenportefeuille ontwikkeld wordt om extern verkocht te worden als condominiums of managementvastgoed. De verkoopwaarde wordt geschat op ongeveer SEK 6,3 miljard en zal naar verwachting na verloop van tijd liquide middelen van ongeveer SEK 2,3 miljard vrijmaken en een positief winsteffect hebben van ongeveer SEK 1,1 miljard. De ontwikkeling van de bouwrechtenportefeuille is gepland voor een periode van zes jaar.

Het totale netto liquiditeitseffect van deze maatregelen wordt geschat op ongeveer SEK 3,6 miljard na afschrijving van schulden van ongeveer SEK 2,0 miljard. Het is de bedoeling dat het overschot wordt gebruikt om schulden af te lossen of om te investeren in nieuwe en resterende activa. "Er is al een basisplan voor elk actief in de portefeuille van Svenska Nyttobostäder dat we bereid zijn hard te werken om te realiseren.

Als het volledig wordt uitgevoerd, schatten we dat ons actieplan voor de verschillende onderdelen op termijn waarden kan creëren van in totaal ongeveer SEK 5 miljard. In verhouding tot het aantal gewone aandelen in ALM Equity na de fusie, betekent dit dat onze inschatting is dat de toevoeging van de activa van Svenska Nyttobostäder aan ALM Equity na verloop van tijd een aandeelhouderswaarde kan creëren van ongeveer SEK 300 per gewoon aandeel in de nieuwe ALM Equity," zegt Maria Wideroth, voorzitter van het bestuur van ALM Equity.