Financiën Royal Unibrew A/S

Aandelen

RBREW

DK0060634707

Brouwers

Vertraagde tijd Nasdaq Copenhagen Andere beurzen 16:59:48 17-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
584 ^DKK	+0,09%		+6,18%	+29,46%

13/05	Transcript : Royal Unibrew A/S - Analyst/Investor Day
01/05	Royal Unibrew A/S keurt buitengewoon dividend goed	CI

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	30.022	34.414	35.326	24.578	22.579	29.231	-	-
Bedrijfswaarde ¹	32.727	36.607	38.862	29.038	29.005	35.249	35.082	34.930
K/w-verhouding	26,5 x	29,3 x	27,8 x	21,4 x	20,6 x	22,4 x	19,9 x	17,9 x
Dividendrendement	2%	1,91%	1,97%	2,93%	-	3,32%	2,68%	2,94%
Marktkapitalisatie/omzet	3,9 x	4,55 x	4,04 x	2,14 x	1,75 x	1,93 x	1,85 x	1,78 x
Bedrijfswaarde/omzet	4,25 x	4,84 x	4,44 x	2,53 x	2,24 x	2,33 x	2,22 x	2,13 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	18 x	19,7 x	19,2 x	14,5 x	13,1 x	13,3 x	12,4 x	11,5 x
Bedrijfswaarde/FCF	28,2 x	25,1 x	29,3 x	44 x	24,7 x	29,5 x	24,1 x	21,6 x
FCF Yield	3,54%	3,98%	3,41%	2,27%	4,05%	3,4%	4,16%	4,62%
Price to Book	9,87 x	10,6 x	10,8 x	4,82 x	3,94 x	4,41 x	4,13 x	3,88 x
Aantal aandelen (in duizenden)	49.216	48.704	47.919	49.623	50.053	50.053	-	-
Referentieprijs ²	610,0	706,6	737,2	495,3	451,1	584,0	584,0	584,0
Datum van publicatie	10-03-20	03-03-21	01-03-22	01-03-23	28-02-24	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	7.692	7.557	8.746	11.487	12.927	15.139	15.771	16.393
EBITDA ¹	1.814	1.861	2.020	1.997	2.208	2.659	2.839	3.048
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	1.469	1.515	1.652	1.516	1.638	1.981	2.141	2.319
Operationele Marge	19,1%	20,05%	18,89%	13,2%	12,67%	13,09%	13,57%	14,15%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	1.458	1.505	1.647	1.785	1.406	1.637	1.838	2.031
Nettowinst (verlies) ¹	1.140	1.198	1.298	1.492	1.095	1.304	1.461	1.614
Nettomarge	14,82%	15,85%	14,84%	12,99%	8,47%	8,62%	9,26%	9,84%
WPA ²	23,00	24,10	26,50	23,10	21,90	26,12	29,33	32,60
Free Cash Flow ¹	1.159	1.458	1.327	660	1.175	1.197	1.458	1.615
FCF-marge	15,06%	19,29%	15,17%	5,75%	9,09%	7,91%	9,25%	9,85%
Kasstroomconversie (ebitda)	63,87%	78,34%	65,69%	33,05%	53,22%	45%	51,37%	52,97%
Kasstroomconversie (nettowinst)	101,63%	121,7%	102,23%	44,24%	107,31%	91,76%	99,84%	100,06%
Dividend per aandeel ²	12,20	13,50	14,50	14,50	-	19,38	15,64	17,20
Datum van publicatie	10-03-20	03-03-21	01-03-22	01-03-23	28-02-24	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Omzet ¹	3.901	3.566	3.991	3.905	2.407	4.841	2.162	3.211	3.296	2.818	2.552	3.595	6.147	3.336	3.444	-	3.199	4.320	7.566	4.052	3.593	7.713	3.447
EBITDA ¹	-	-	-	-	397	-	317	623	612	445	302	674	-	651	581	-	376	820,3	-	738,1	569,4	-	222,6
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	759	663	852	750	306	902	209	511	490	307	174	536	710	507	421	928	210	698	875,2	620,9	453	1.044	222,6
Operationele Marge	19,46%	18,59%	21,35%	19,21%	12,71%	18,63%	9,67%	15,91%	14,87%	10,89%	6,82%	14,91%	11,55%	15,2%	12,22%	-	6,56%	16,16%	11,57%	15,32%	12,61%	13,54%	6,46%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	758	648	857	749	298	898	195	851	474	265	123	480	603	461	342	-	126	589,5	710	516	375,3	879	132,3
Nettowinst (verlies) ¹	599	505	693	594	230	704	155	772	381	184	98	388	486	363	246	609	100	483,2	561	446,5	272,4	694	102,5
Nettomarge	15,36%	14,16%	17,36%	15,21%	9,56%	14,54%	7,17%	24,04%	11,56%	6,53%	3,84%	10,79%	7,91%	10,88%	7,14%	-	3,13%	11,19%	7,41%	11,02%	7,58%	9%	2,97%
WPA ²	12,10	10,10	14,00	12,30	4,440	14,20	3,200	15,60	7,700	-	2,000	7,800	9,800	7,300	4,800	12,10	2,000	9,684	11,30	8,953	5,441	14,00	2,042
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	10-03-20	18-08-20	03-03-21	23-08-21	01-03-22	01-03-22	28-04-22	17-08-22	18-10-22	01-03-23	27-04-23	22-08-23	22-08-23	08-11-23	28-02-24	28-02-24	18-04-24	-	-	-	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	2.705	2.193	3.536	4.460	6.426	6.018	5.851	5.699
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,491 x	1,178 x	1,75 x	2,233 x	2,91 x	2,263 x	2,061 x	1,869 x
Free Cash Flow ¹	1.159	1.458	1.327	660	1.175	1.197	1.458	1.615
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	38%	37%	40%	35%	20%	21,1%	21,6%	22,6%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	13,8%	14,3%	13,5%	11,8%	6,79%	7,04%	7,33%	7,7%
Totale activa ¹	8.263	8.399	9.610	12.694	16.126	18.523	19.927	20.948
Nettoactief per aandeel ²	61,80	67,00	68,20	103,0	115,0	132,0	141,0	150,0
Cashflow per aandeel ²	28,20	35,40	35,90	22,60	35,70	40,10	43,90	46,40
Capex ¹	344	280	426	475	602	956	890	903
Capex/omzet	4,47%	3,71%	4,87%	4,14%	4,66%	6,31%	5,64%	5,51%
Datum van publicatie	10-03-20	03-03-21	01-03-22	01-03-23	28-02-24	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Royal Unibrew A/S

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

584 DKK

Gemiddelde koersdoel

540 DKK

Spread / Gemiddelde doel

-7,53%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Brouwers - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ROYAL UNIBREW A/S	+29,46%	4,26 mld.
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	+5,65%	137 mld.
HEINEKEN N.V.	+5,61%	59,13 mld.
CONSTELLATION BRANDS, INC.	+5,66%	46,73 mld.
AMBEV S.A.	-9,83%	38,13 mld.
CARLSBERG A/S	+16,89%	19,8 mld.
BUDWEISER BREWING COMPANY APAC LIMITED	-20,25%	19,57 mld.
ASAHI GROUP HOLDINGS, LTD.	+13,07%	19,31 mld.
CHINA RESOURCES BEER (HOLDINGS) COMPANY LIMITED	+10,53%	15,41 mld.
TSINGTAO BREWERY COMPANY LIMITED	+21,95%	13,69 mld.

Brouwers - Andere