Roper Technologies, Inc. (NasdaqGS:ROP) heeft een definitieve overeenkomst bereikt voor de overname van Procare Software, LLC van Warburg Pincus LLC, TA Associates en anderen voor $1,9 miljard op 22 januari 2024. De aankoopprijs van ongeveer $1.860 miljoen omvat een netto contante waarde belastingvoordeel van ongeveer $110 miljoen. De netto aankoopprijs vertegenwoordigt ongeveer 18 keer de geschatte EBITDA van Procare voor de twaalf maanden eindigend op 31 maart 2025. Het managementteam van Procare zal het bedrijf blijven leiden vanuit het hoofdkantoor in Denver, Colorado. De naam, merken en kantoorlocaties van Procare zullen niet veranderen als gevolg van de transactie. Roper verwacht de transactie te financieren met behulp van haar doorlopende kredietfaciliteit. De transactie is onderhevig aan goedkeuring van de regelgevende instanties en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting later dit kwartaal worden afgerond. Deze overname zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond. Verwacht wordt dat de transactie zal bijdragen aan de vrije kasstroom van Roper in 2024 en aan de aangepaste DEPS in 2025, en Roper verwacht dat Procare op lange termijn een autonome omzetgroei van midden tienen zal opleveren.

William Blair & Company, LLC trad op als financieel adviseur en Raymond James & Associates, Inc. trad op als adviseur van Warburg Pincus. Keri Schick Norton, Jai Agrawal, David Grenker en Vivek Ratnam van Kirkland & Ellis LLP fungeerden als juridisch adviseurs voor Warburg Pincus. Bill Zawrotny van Jones Day trad op als juridisch adviseur van Roper Technologies, Inc.

Roper Technologies, Inc. (NasdaqGS:ROP) voltooide de overname van Procare Software, LLC van Warburg Pincus LLC, TA Associates en anderen in februari 2024.