(Alliance News) - Onward Opportunities Ltd heeft donderdag gezegd dat het een bemoedigende start heeft gemaakt in zijn eerste boekjaar, waarbij het beter presteerde dan de benchmarkindex van het bedrijf en vertrouwen wekte in zijn beleggingsstrategie voor de toekomst.

Onward is een in Londen gevestigde beleggingsonderneming die zich richt op kleine Britse bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan GBP 100 miljoen.

In de negen maanden tussen de beursintroductie van het bedrijf op 30 maart en 31 december leverde Onward een totaal rendement op de intrinsieke waarde van 11,3% tot 106,5 pence per aandeel.

Onward deed het beter dan zijn benchmark, de UK AIM All Share total return index, die in dezelfde periode een daling van 3,7% liet zien.

Het totale aandeelhoudersrendement van het bedrijf bedroeg 2,5% over de negen maanden.

De portefeuille van Onward leverde een geaggregeerd intern rendement op van 22,6%, en de beleggingsportefeuille genereerde aan het eind van het jaar een niet-gerealiseerde IRR van 40,2%, tegenover het streefrendement van 15%.

De vijf grootste bijdragers waren Angling Direct PLC, MPAC Group PLC, EKF Diagnostics Holding PLC, Windward Ltd en Springfield Properties PLC.

Voorzitter Andrew Henton zei: "Het bestuur is tevreden met de prestaties van het bedrijf sinds de oprichting...De ervaring van de portefeuillebeheerder in de zeer gespecialiseerde sector van kleinere bedrijven is aantoonbaar succesvol ingebed in het ONWD beleggingsproces. Wij blijven van mening dat de timing van de lancering van het fonds gunstig was en blijft."

Laurence Hulse, de portefeuillebeheerder van Onward, voegde daaraan toe: "We hebben gedaan wat we zeiden dat we zouden doen; we hebben laten zien dat we in staat zijn om herhaaldelijk kapitaal aan te trekken, ongeacht de marktomstandigheden, dat kapitaal in te zetten met behulp van een persoonlijke beleggingsstijl en winstgevend te beleggen met sterke absolute rendementen."

Vooruitkijkend verwacht Onward dat de inkomstenstroom van de portefeuille de totale kostenratio van het bedrijf in financieel 2024 zal compenseren.

Aandelen Onward noteerden donderdag in Londen 0,1% hoger op 110,07 pence per stuk.

Door Hugh Cameron, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.