Middelgrote bedrijven in de Indiase IT-sector ter waarde van $254 miljard hebben de afgelopen kwartalen marktaandeel veroverd op de grote spelers in de sector, omdat klanten hun discretionaire uitgaven beperkten door inflatiedruk en economische onzekerheid, aldus analisten.

In tegenstelling tot hun grotere rivalen zoals Tata Consultancy Services en Infosys, richten IT-bedrijven in het middensegment zich eerder op kortetermijnovereenkomsten om klanten te helpen kosten te besparen dan op grootschalige projecten.

Deze praktijk heeft vruchten afgeworpen in een omgeving van afnemende vraag in vooraanstaande markten zoals Noord-Amerika en Europa.

LTIMindtree, Coforge, Mphasis en Persistent Systems worden "steeds meer gezien als uitdagers bij (het binnenhalen van) Fortune 500-accounts, wat het proces van aandelenwinst helpt," aldus Kotak Institutional Equities.

De kleinere bedrijven zouden beter kunnen presteren dan hun grotere rivalen zodra de discretionaire uitgaven verbeteren, aldus Kawaljeet Saluja, Sathishkumar S en Vamshi Krishna, analisten bij Kotak.

Dit zou de IT-bedrijven in het middensegment een goede uitgangspositie moeten geven om meer prijsbewuste klanten binnen te halen in een economisch klimaat waarin de Amerikaanse rente naar verwachting "langer hoger" zal blijven. Nasscom, een organisatie binnen de sector, schatte dat de totale omzetgroei vorig boekjaar meer dan gehalveerd was tot 3,8%.

"In de huidige macro-omgeving kijken klanten steeds meer naar dienstverleners (die) diensten leveren tegen lagere en voorspelbare kosten met betere bedrijfsresultaten," zegt Avinash Baliga, partner bij adviesbureau Avasant.

Persistent Systems CEO Sandeep Kalra en Mphasis CFO Manish Dugar bevestigden de toename van het marktaandeel. De grotere IT-bedrijven in India reageerden niet op de verzoeken van Reuters om commentaar.

"We zijn in staat om ons staande te houden en te winnen van de grotere spelers omdat klanten op zoek zijn naar competentie en niet naar schaalgrootte," vertelde Dugar aan Reuters.

Het marktaandeel van de vijf grootste IT-firma's in India daalde in 2023 met 17 basispunten, als gevolg van de opmars van de kleinere IT-firma's, volgens gegevens van BNP Paribas die exclusief met Reuters zijn gedeeld. De vijf grootste IT-firma's hadden in december 2023 echter nog steeds 88,35% van de markt in handen.

Op de aandelenmarkt stegen de aandelenkoersen van Mphasis en Persistent Systems respectievelijk 23,7% en 42,5% in de afgelopen 12 maanden, vergeleken met een stijging van 16% in de bredere Nifty IT Index.

In april voorspelde Infosys een omzetgroei voor het boekjaar 2025 tussen 1% en 3% in constante valuta, terwijl de meeste analisten hadden verwacht dat deze ten minste tussen 2% en 5% zou liggen.

"Vanwege de enorme omvang die ze hebben bereikt, hebben grotere spelers gematigde verwachtingen afgegeven," zei Ashok Soota, oprichter van het middelgrote IT-bedrijf Happiest Minds Technologies, dat ook marktaandeel heeft gewonnen. "We moeten hier bescheiden over zijn omdat (ons) marktaandeel (relatief) klein is op het totaal." (Verslag door Sai Ishwarbharath B; Bewerking door Dhanya Skariachan en Shri Navaratnam)