Francesco Canzonieri, een voormalig zakenman van Mediobanca, heeft van de toezichthouder goedkeuring gekregen voor de lancering van een nieuw buy-outfonds dat zal investeren in middelgrote Italiaanse bedrijven en daarbij zal inzetten op een opleving in de op twee na grootste economie van de eurozone na de crisis van COVID-19.

Canzonieri's Nextalia heeft van de Bank van Italië groen licht gekregen om zogenaamde alternatieve closed-end beleggingsfondsen te beheren en zal zijn debuut maken op de Italiaanse private-equitymarkt als een "società di gestione del risparmio" (SGR) - het belangrijkste vehikel dat in Italië voor private-equityfondsen wordt gebruikt.

Canzonieri, 43, richtte Nextalia in februari op na zijn vertrek bij Mediobanca, waar hij aan het hoofd stond van de afdeling corporate and investment banking wereldwijd en tevens het landhoofd was van Italië - tot grote ontsteltenis van de grootste investeringsbank van Italië, die nog geen opvolger heeft benoemd.

Canzonieri, die in de hechte financiële gemeenschap van Milaan bekend staat als een gewiekst dealmaker, begon zijn carrière in 2000 bij Goldman Sachs en heeft sindsdien leiding gegeven aan enkele van de grootste fusies in Italië, waaronder de aankoop van UBI Banca door Intesa Sanpaolo vorig jaar.

Zijn stap om een nieuw investeringsplatform te lanceren komt er te midden van een recordaantal private-equityactiviteiten dit jaar: volgens gegevens van Refinitiv is het volume van de buyouttransacties in de eerste zes maanden van 2021 met 152% gestegen tot 512 miljard dollar, goed voor 18% van de wereldwijde transactievolumes.

Nextalia zal zijn eerste fonds in de herfst op de markt beginnen te brengen, nadat het de aanmeldingsprocedure bij de Italiaanse markttoezichthouder Consob heeft voltooid.

Het fonds zal zich richten op transacties in het middensegment van de Italiaanse markt in een poging om te profiteren van de economische opleving in het land, waarbij de Bank van Italië een groei van 5,1% voorspelt voor 2021 na een recordkrimp van 8,9% vorig jaar.

"Nextalia wil het referentieplatform worden voor private marktinvesteringen in Italië", aldus Canzonieri, die zal optreden als chief executive van het bedrijf.

Hij heeft Nextalia opgericht met de hulp van onder meer de grootste bank van Italië, Intesa Sanpaolo, en verzekeraar UnipolSai Assicurazioni.

Nextalia - dat wordt voorgezeten door de 84-jarige Italiaanse financier Francesco Micheli, wiens bedrijf Micheli Associati ook de lancering ervan heeft gesteund - heeft de steun gekregen van Italië's knusse club van directieleden die bekend staat als de "salotto buono", met Banco BPM-voorzitter Massimo Tononi als lid van de strategische adviesraad, samen met Gaetano Miccichè - voorzitter van Intesa Sanpaolo's IMI-tak voor bedrijfs- en investeringsbankieren - en andere ondernemers en leidinggevenden, zoals Monica Mondardini, CEO van de CIR Group.

Canzonieri heeft ook een team van doorgewinterde dealmakers gepolst voor het investeringsteam van Nextalia, waaronder DC Advisory Italy CEO Alberto Vigo, evenals McKinsey's partner Giorgio Libotte en voormalig Clessidra managing director Matteo Ricatti. (Verslaggeving door Pamela Barbaglia Redactie door Mark Potter)