Het Japanse Mizuho Financial Group, Inc. (TSE:8411) heeft gesprekken gevoerd om een belang te nemen in InCred Financial Services Limited door een deel van het belang van KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) te kopen tegen een premie ten opzichte van de laatste waardering van $1,2 miljard, aldus meerdere mensen die op de hoogte zijn van de besprekingen. Volgens de laatste besprekingen zou de wereldwijde investeringsfirma KKR ongeveer 10% van haar belang in de in Mumbai gevestigde, door technologie gedreven, niet-bancaire financieringsmaatschappij (NBFC) van de hand kunnen doen, maar dit kan nog veranderen afhankelijk van de voortgang van de besprekingen, aldus mensen die op de hoogte zijn van de besprekingen.

De onderhandelingen worden gevoerd voor een premie van 30% tot 40% ten opzichte van de waardering van $1,2 miljard waartegen InCred in december 2023 $60 miljoen had opgehaald. Dit is in tegenstelling tot typische secondaries die tegen een lagere waardering plaatsvinden. Dit wordt gezien als een instap voor bepaalde investeerders vóór de IPO en de waardering van het bedrijf gaat 30-40% omhoog ten opzichte van de laatste financieringswaardering?

aldus een ingewijde. Hoewel de voorwaarden nog moeten worden vastgesteld, zou de waardering hoger zijn? Naast Mizuho onderzoeken ook andere nieuwe investeerders de mogelijkheid om een secundair belang te kopen in de aanloop naar een mogelijke beursgang van InCred in de komende een tot twee jaar.

Andere investeerders staan ook in de rij voor een bod, dus er staat nog niets te gebeuren, maar KKR wil in deze ronde een deel van haar belang van de hand doen," aldus een tweede persoon die op de hoogte is van de gesprekken. Bhupinder Singh, een voormalige directeur van Deutsche Bank, gaf geen commentaar.

Een woordvoerder van Mizuho weigerde ook commentaar te geven, terwijl een e-mail die naar KKR werd gestuurd tot aan het ter perse gaan van 16 mei 2024 geen reactie opleverde.