(Alliance News) - JD Sports Fashion PLC heeft dinsdag gezegd dat het een bindende overeenkomst heeft getekend om de Amerikaanse sportkledingretailer Hibbett Inc te kopen voor iets meer dan USD1 miljard.

De sportkledingretailer uit Manchester, Engeland, zei dat het USD87,50 per Hibbett-aandeel in contanten zal betalen. Hibbett staat genoteerd op Nasdaq en de aandelen sloten maandag in New York op USD72,49, een stijging van 1,9% op de dag, voor een marktkapitalisatie van USD855,14 miljoen.

De aandelen van JD Sports stegen dinsdag aan het begin van de dag in Londen met 5,5% tot 125,00 pence, wat het bedrijf een marktkapitalisatie van GBP6,50 miljard opleverde.

JD Sports zei dat haar bod een aandelenwaarde van USD1,08 miljard voor Hibbett inhoudt en een bedrijfswaarde, inclusief schulden, van USD1,11 miljard. JD Sports zal de overname financieren en de schuld van Hibbett herfinancieren met USD300 miljoen aan bestaande liquide middelen in de VS en een uitbreiding van de bankfaciliteiten met USD1,00 miljard.

Het in Birmingham, Alabama gevestigde Hibbett exploiteert 1.169 sportmodewinkels in 36 Amerikaanse staten, voornamelijk onder de merknamen Hibbett en City Gear. In het boekjaar dat eindigde op 3 februari, boekte Hibbett USD131,6 miljoen winst vóór belastingen op USD1,73 miljard netto-omzet.

JD Sports verwacht minstens USD25 miljoen aan jaarlijkse kostensynergieën te kunnen halen uit de combinatie met Hibbett, dat geleid zal blijven worden door Chief Executive Officer Michael Longo en Executive Vice President of Merchandising Jared Briskin. De gecombineerde activiteiten in de VS zullen GBP4,7 miljard aan inkomsten hebben, wat 40% van het totaal van JD vertegenwoordigt, tegenover 32% nu.

"De aanwezigheid van Hibbett is zeer complementair en voegt een sterkere aanwezigheid toe in gemeenschappen in het zuidoosten van de VS, waar we momenteel beperkt aanwezig zijn. Het zal ook een sterker platform bieden voor de uitrol van de JD fascia in de VS," aldus Regis Schultz, CEO van JD Sports.

Door Tom Waite, redacteur Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.