General Mills, de maker van Cocoa Puffs en Cheerios ontbijtgranen, onderzoekt een verkoop van zijn Noord-Amerikaanse yoghurtactiviteiten, waaronder het populaire merk Yoplait, in een deal die meer dan $ 2 miljard waard zou kunnen zijn, aldus mensen die bekend zijn met de zaak.

Het voedingsmiddelenconcern uit Minneapolis werkt samen met investeringsbank JPMorgan Chase om de interesse te peilen van potentiële kopers, waaronder concurrerende fabrikanten van snacks en private equity-bedrijven, aldus de bronnen, die om anonimiteit vroegen omdat de gesprekken vertrouwelijk zijn.

General Mills hoopt een waardering voor de yoghurtportfolio te krijgen van bijna 10 keer de 12-maands winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van ongeveer $250 miljoen, aldus de bronnen.

General Mills en JPMorgan weigerden commentaar te geven.

Aandelen van General Mills zijn het afgelopen jaar met ongeveer 19% gedaald tot $71,04 op vrijdag, waarmee het bedrijf gewaardeerd wordt op ongeveer $40 miljard.

In maart overtrof General Mills de marktverwachtingen voor de omzet en winst in het derde kwartaal, gestimuleerd door hogere prijzen voor haar ontbijtgranen, snackrepen en dierenvoedingsproducten die hielpen de klap van de vertragende consumentenvraag op te vangen.

Een groep Franse melkveehouders startte Yoplait in 1964 en het bedrijf ging in 1977 een partnerschap aan met General Mills door middel van een franchiseovereenkomst die de maker van Bisquick pannenkoekenmix de exclusieve rechten gaf om het merk in de V.S. op de markt te brengen.

In 2011 verwierf General Mills een belang van 51% in Yoplait ter waarde van $1,2 miljard van participatiemaatschappij PAI Partners en de Franse zuivelcoöperatie Sodiaal. Sodiaal behield het resterende belang.

In 2021 verkocht General Mills de Europese activiteiten van Yoplait aan Sodiaal. Op dat moment zei het bedrijf dat de yoghurtactiviteiten in de VS en Canada een gecombineerde netto-omzet van $1,4 miljard genereerden voor het boekjaar 2020.

General Mills heeft de Europese Yoplait-eenheid al van de hand gedaan en ziet de resterende yoghurtactiva als niet-kernactiviteiten in haar huidige strategie, aangezien het te maken heeft met zware concurrentie van marktleiders Chobani en Danone's merk Dannon, aldus de bronnen.

Yoghurtfabrikanten hebben het afgelopen jaar actief deals gesloten. Campbell Soup is van plan om de Noosa Yogurt unit af te stoten, die het vorig jaar verwierf als onderdeel van de $2,7 miljard deal voor Sovos Brands.

Danone verkocht vorig jaar haar Wallaby yoghurt en Horizon melkmerken aan Platinum Equity voor een onbekend bedrag. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York, aanvullende rapportage door Jessica DiNapoli; Bewerking door Anirban Sen en Richard Chang)