(Nieuw: Verdere details, aandelenkoers)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Na het beste kwartaal sinds het begin van 2011 ziet Commerzbank zichzelf op koers liggen voor de beoogde recordwinst voor het lopende jaar. "We zijn het nieuwe jaar met veel dynamiek begonnen. De sterke klantenactiviteiten en het zeer goede resultaat in het eerste kwartaal bevestigen ons doel om de winst in 2024 te verhogen", zei Group CEO Manfred Knof woensdag. De cijfers werden goed ontvangen op de beurs. De aandelenkoers steeg rond het middaguur met meer dan vijf procent, mede dankzij een hogere prognose voor de nettorentebaten, waardoor het aandeel bovenaan de toonaangevende Dax-index staat.

Het feit dat de rente niet zo snel daalt als een paar maanden geleden werd verwacht, speelt in het voordeel van de bank met haar focus op middelgrote bedrijven en particuliere klanten. De juridische geschillen rond leningen in Zwitserse frank in Polen blijven echter een last - waarschijnlijk tot na het lopende jaar.

In de eerste drie maanden van 2024 overtrof de winst voor belastingen van iets minder dan 1,1 miljard euro het niveau van dezelfde periode in het voorgaande jaar met bijna een kwart, zo maakte het concern bekend in Frankfurt. De winst bedroeg 747 miljoen euro, ongeveer 29 procent meer dan een jaar geleden. Dit overtrof ook de verwachtingen van analisten. De laatste keer dat Commerzbank beter presteerde in een kwartaal was in het eerste kwartaal van 2011, toen het een winst van 985 miljoen euro boekte.

Met iets meer dan 2,1 miljard euro kwamen de nettorentebaten in het eerste kwartaal dicht in de buurt van het recordcijfer voor het derde kwartaal van 2023 (2,17 miljard euro). De Raad van Bestuur verhoogde zijn prognose voor de nettorentebaten voor het hele jaar met ongeveer 200 miljoen euro tot ongeveer 8,1 miljard euro. Het cijfer voor 2023 was met bijna 30% gestegen tot ongeveer 8,4 miljard euro. Sinds de Europese Centrale Bank (ECB) in juli 2022 een einde maakte aan de fase van nul- en negatieve rentetarieven en vervolgens de belangrijkste rentetarieven tien keer verhoogde, hoeven banken en spaarbanken geen rente meer te betalen als ze geld bij de centrale bank parkeren, maar verdienen ze er geld aan.

Commerzbank moest in de eerste drie maanden verdere kosten absorberen bij haar Poolse dochteronderneming mBank: Daar werden verdere voorzieningen getroffen van in totaal 318 miljoen euro voor juridische risico's in verband met leningen in vreemde valuta. Voor het tweede kwartaal verwacht het management nog eens 80 miljoen euro opzij te moeten zetten. Volgens CFO Bettina Orlopp gaat de Raad van Bestuur er momenteel van uit dat de totale lasten voor het hele jaar "zeker" onder de 1,1 miljard euro van 2023 zullen liggen.

Commerzbank kampt al jaren met problemen in Polen. De belangrijkste reden hiervoor zijn leningen in Zwitserse frank die veel Polen jaren geleden hebben afgesloten voor bouwfinanciering. Toen de Poolse zloty in waarde daalde ten opzichte van de frank, namen de lasten voor de leners toe. Als gevolg hiervan hebben velen juridische stappen ondernomen tegen Poolse financiële instellingen vanwege mogelijk onwettige clausules. Commerzbank probeert de juridische risico's op dit gebied te minimaliseren door buitengerechtelijke schikkingen te treffen.

"Ons doel is duidelijk om in 2024 zoveel mogelijk op te ruimen. Maar dat hebben we niet helemaal in de hand", aldus Orlopp. Dit hangt ook af van de vraag of andere leners in Polen schikkingsaanbiedingen van de bank accepteren en hoe lopende rechtszaken vorderen. "We moeten ervan uitgaan dat er in 2025 nog steeds kosten zijn. Maar deze zouden dan van jaar tot jaar aanzienlijk moeten afnemen," zei de CFO.

In totaal zijn er ongeveer 21.000 geschillen afgerond, hetzij door een schikking (bijna 16.000) of door een gerechtelijke uitspraak (meer dan 5.000). Van de 26.000 klanten in Polen die nog een actieve lening bij de bank hebben, "heeft een zeer groot deel een rechtszaak aangespannen", zei Orlopp.

In elk van de afgelopen twee jaar werd Commerzbank's geconsolideerde resultaat in Polen gedrukt door lasten die in totaal meer dan een miljard euro bedroegen. Desondanks behaalde de bank een recordwinst van 2,2 miljard euro in 2023, gestimuleerd door de ommekeer in de rentetarieven. De Raad van Bestuur streeft ernaar dit cijfer in het lopende jaar te overtreffen - zelfs "aanzienlijk", zoals te lezen valt in het jaarverslag voor 2023. De vooruitzichten zijn echter afhankelijk van "de ontwikkeling van de kosten van de leningen in Zwitserse frank van mBank", kwalificeerde de bank woensdag.

De aandeelhouders van de bank zouden ook moeten profiteren van de beoogde winststijging voor het hele jaar: De Raad van Bestuur is van plan om ten minste 70 procent van de winst uit te keren aan de aandeelhouders in de vorm van dividenden en aandeleninkoop. De federale overheid is de grootste aandeelhouder van Commerzbank sinds de bank tijdens de financiële crisis van 2008/2009 met miljarden aan belastinggeld werd gered.

Met de stijging naar aanleiding van de cijfers is de jaarlijkse winst van Commerzbank-aandelen gestegen tot 40 procent. Commerzbank vliegt sinds het voorjaar van 2020 hoog op de kapitaalmarkt. Sinds het laagterecord, veroorzaakt door de pandemie van het coronavirus, is de aandelenkoers met bijna 440 procent gestegen tot net onder de 18 miljard. Dankzij deze sterke stijging keerde de bank in februari 2023 terug in de DAX.

Ondanks het herstel in de afgelopen jaren is het aandeel mijlenver verwijderd van zijn recordhoogte van voor de financiële crisis en het uiteenspatten van de dotcom-zeepbel. Gecorrigeerd voor de vele kapitaalmaatregelen, onder andere in verband met de redding door de staat, is de recordhoogte bijna 285 euro uit het voorjaar van 2000./ben/zb/DP/zb