Capital Power Corporation (TSX:CPX) heeft de overname afgerond van CXA La Paloma, LLC van CSG Investments, Inc.
09 februari 2024
Delen
Capital Power Corporation (TSX:CPX) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van CXA La Paloma, LLC van CSG Investments, Inc. voor ongeveer $680 miljoen op 20 november 2023. De vergoeding wordt in contanten betaald. De netto aankoopprijs van de Overnames die toekomt aan Capital Power zal naar verwachting $1,1 miljard (~CAD 1,5 miljard) bedragen, onder voorbehoud van aanpassingen van het werkkapitaal en andere gebruikelijke sluitingsaanpassingen. De transacties zullen worden gefinancierd met een gelijktijdig aanbod van CAD 400 miljoen aan inschrijvingsbonnen via een gekochte openbare aanbieding van CAD 300 miljoen en een onderhandse plaatsing van CAD 100 miljoen bij AIMCo, waarmee naar verwachting de discrete aandelenfinanciering van Capital Power voor de overnames volledig wordt gedekt, terwijl het resterende financieringsplan de sterke financiële flexibiliteit en investment grade rating van Capital Power behoudt. De transactie is afhankelijk van de ontvangst van wettelijke goedkeuringen en de voldoening aan andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van de FERC en de North American Electric Reliability Corporation en onder de Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act van 1976. De Overnames zullen naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond.
TD Securities Inc. en J.P. Morgan treden op als financieel adviseurs en Winston & Strawn LLP en Simpson Thacher & Bartlett LLP treden op als juridisch adviseurs van Capital Power en BlackRock met betrekking tot de Overnames. PEI Global Partners LLC treedt op als enig financieel adviseur en White & Case LLP treedt op als juridisch adviseur van CSG Investments, Inc.
Capital Power Corporation (TSX:CPX) voltooide de overname van CXA La Paloma, LLC van CSG Investments, Inc. op 9 februari 2024. Capital Power heeft de overnames gefinancierd met de netto-opbrengst van een openbaar aanbod van ongedekte medium term notes met een hoofdsom van CAD 850 miljoen ($ 618,83 miljoen) in Canada.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Capital Power Corporation is een op groei gerichte energieproducent. Het bedrijf ontwikkelt, verwerft, bezit en exploiteert faciliteiten voor duurzame en thermische energieopwekking en beheert de bijbehorende elektriciteits- en aardgasportefeuilles. Het bedrijf is betrokken bij de exploitatie van elektriciteitscentrales in Canada en de Verenigde Staten. Het bedrijf heeft ongeveer 9.300 megawatt (MW) aan stroomopwekkingscapaciteit in 32 faciliteiten verspreid over Noord-Amerika. Haar projecten in aanbouw omvatten meer dan 140 MW aan opwekkingscapaciteit uit hernieuwbare bronnen en 512 MW aan extra gecombineerde aardgascycluscapaciteit door de hermotorisering van Genesee 1 en 2 in Alberta, en meer dan 350 MW aan opslagsystemen voor energie uit aardgas en batterijen in Ontario en ongeveer 70 MW aan zonne-energiecapaciteit in North Carolina in vergevorderde ontwikkeling. De La Paloma-faciliteit bevindt zich in Kern County, Californië. Het bedrijf heeft ook een Harquahala aardgascentrale in Arizona.