Financiën Azimut Holding S.p.A.

Aandelen

AZM

IT0003261697

Beleggingsbeheer & Fondsbeheerders

Beurs gesloten - Borsa Italiana Andere beurzen 17:44:59 31-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
24,44 ^EUR	-0,57%		-1,29%	+3,38%

20/05	Milaan als enige in het rood; Unipol bovenaan	AN
09/05	Azimut rapporteert daling in aangepaste nettowinst, selecteert spin-off personeel	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	2.999	2.457	3.446	2.911	3.271	3.388	-	-
Bedrijfswaarde ¹	2.926	2.426	3.082	3.111	2.879	2.689	2.621	2.532
K/w-verhouding	8,17 x	6,6 x	5,75 x	7,35 x	8,92 x	6,31 x	7,32 x	6,78 x
Dividendrendement	4,63%	5,55%	5,19%	6,12%	5,84%	6,07%	6,42%	6,73%
Marktkapitalisatie/omzet	2,86 x	2,33 x	2,38 x	2,26 x	2,49 x	2,41 x	2,28 x	2,15 x
Bedrijfswaarde/omzet	2,79 x	2,3 x	2,13 x	2,42 x	2,19 x	1,91 x	1,76 x	1,61 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	6,23 x	4,99 x	4,1 x	5,31 x	4,7 x	4,13 x	3,92 x	3,63 x
Bedrijfswaarde/FCF	3,27 x	9,58 x	3,52 x	-20,3 x	-	6,99 x	6,62 x	6,17 x
FCF Yield	30,6%	10,4%	28,4%	-4,92%	-	14,3%	15,1%	16,2%
Price to Book	4,05 x	2,88 x	2,96 x	2,09 x	-	1,85 x	1,68 x	1,53 x
Aantal aandelen (in duizenden)	140.935	138.244	139.610	139.095	138.386	138.636	-	-
Referentieprijs ²	21,28	17,77	24,68	20,93	23,64	24,44	24,44	24,44
Datum van publicatie	05-03-20	11-03-21	10-03-22	09-03-23	07-03-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	1.050	1.054	1.449	1.287	1.312	1.405	1.486	1.576
EBITDA ¹	469,8	485,7	751,6	585,9	612,9	650,5	669,4	698,3
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	445,4	456,6	706,8	546,6	587,4	632,6	660	714,7
Operationele Marge	42,43%	43,33%	48,76%	42,49%	44,77%	45,01%	44,4%	45,35%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	451,2	439,4	727,8	555	625,1	790	686,4	742,2
Nettowinst (verlies) ¹	370	381,7	605,5	402,4	434,6	570,2	487,7	527
Nettomarge	35,25%	36,22%	41,77%	31,27%	33,12%	40,57%	32,81%	33,44%
WPA ²	2,603	2,691	4,289	2,849	2,651	3,872	3,339	3,605
Free Cash Flow ¹	894,4	253,2	875,4	-153,1	-	385	396	410
FCF-marge	85,2%	24,03%	60,4%	-11,9%	-	27,4%	26,64%	26,02%
Kasstroomconversie (ebitda)	190,38%	52,13%	116,47%	-	-	59,18%	59,16%	58,72%
Kasstroomconversie (nettowinst)	241,72%	66,34%	144,59%	-	-	67,52%	81,2%	77,8%
Dividend per aandeel ²	0,9857	0,9857	1,281	1,281	1,380	1,483	1,569	1,644
Datum van publicatie	05-03-20	11-03-21	10-03-22	09-03-23	07-03-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet	476	566,4	583,1	327,2	339	-	302,7	317,7	326,3	316,9	643,1	321,8	347	350,9	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	373,2	144,4	149,1	-	147,7	144,7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT)	183,2	232,8	353,4	135,3	140,7	276	139,1	131,6	149,6	136	-	145,2	156,6	161	-	-	-	-	-
Operationele Marge	38,49%	41,1%	60,61%	41,35%	41,49%	-	45,97%	41,41%	45,86%	42,9%	-	45,13%	45,12%	45,88%	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen (EBT)	167,3	229,9	380,4	133,4	141	274,4	139,2	141,4	173,3	147,8	321,1	156,5	147,5	161	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	143	226,1	283	95,53	106,2	201,7	100,6	100,1	100,7	122,1	222,8	117,7	94	116,2	229,3	117,7	114,2	114,2	115,6
Nettomarge	30,05%	39,91%	48,53%	29,19%	31,32%	-	33,23%	31,5%	30,86%	38,54%	34,65%	36,58%	27,09%	33,12%	-	-	-	-	-
WPA ²	-	-	2,001	0,6703	0,7491	-	0,7097	0,7196	-	-	-	-	-	-	1,601	0,8218	0,7974	-	-
Dividend per aandeel ²	-	-	1,281	-	-	-	-	1,281	-	-	-	-	1,380	-	-	-	1,514	-	-
Datum van publicatie	30-07-20	29-07-21	10-03-22	12-05-22	28-07-22	28-07-22	10-11-22	09-03-23	09-05-23	27-07-23	27-07-23	09-11-23	07-03-24	09-05-24	-	-	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	200	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	72,7	30,5	364	-	392	699	767	857
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	0,341 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	894	253	875	-153	-	385	396	410
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	54,9%	47,7%	28,1%	31,1%	-	24,9%	23,6%	24,7%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	4,82%	4,56%	-	-	-	-	-	-
Totale activa ¹	7.670	8.364	-	-	-	-	-	-
Nettoactief per aandeel ²	5,260	6,170	8,350	10,00	-	13,20	14,50	16,00
Cashflow per aandeel	6,900	2,050	6,560	-0,7400	-	-	-	-
Capex ¹	87	35,1	50,8	48,3	-	50	50	50
Capex/omzet	8,29%	3,33%	3,5%	3,75%	-	3,56%	3,36%	3,17%
Datum van publicatie	05-03-20	11-03-21	10-03-22	09-03-23	07-03-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Azimut Holding S.p.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

24,44 EUR

Gemiddelde koersdoel

28,12 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+15,07%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
AZIMUT HOLDING S.P.A.	+3,38%	3,67 mld.
BLACKROCK, INC.	-4,90%	115 mld.
UBS GROUP AG	+9,16%	101 mld.
BROOKFIELD CORPORATION	+11,67%	67,41 mld.
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT, INC.	+24,65%	66,1 mld.
BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION (THE)	+14,52%	44,58 mld.
AMERIPRISE FINANCIAL, INC.	+14,85%	43,37 mld.
3I GROUP PLC	+18,26%	35,13 mld.
T. ROWE PRICE GROUP INC.	+9,42%	26,31 mld.
STATE STREET CORPORATION	-2,41%	22,77 mld.

Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere