Europese aandelen boekten hun grootste wekelijkse winst sinds eind januari, waarbij de pan-regionale STOXX 600 index voor de zesde sessie op rij steeg, terwijl de Dow industrials op weg waren naar acht dagelijkse stijgingen op rij, terwijl Wall Street na vroege stijgingen gemengd werd, met de Nasdaq lager.
Sterke prestaties aan beide zijden van de Atlantische Oceaan, samen met winsten 's nachts in Tokio en elders in Azië, duwden de MSCI wereldindex voor alle landen binnen 0,3% van een recordhoogte bij sluiting.
Beter dan verwachte bedrijfsresultaten uit de VS en de kans dat de Federal Reserve de rente dit jaar verlaagt, zijn de drijvende krachten achter de stijging op Wall Street, aldus Thomas Hayes, voorzitter en managing member bij Great Hill Capital in New York.
"Hogere werkloosheidsclaims dan gisteren verwacht, zetten de Fed op haar achterste benen. De Fed houdt niet alleen de inflatie in de gaten, maar als ze een verzwakking op de banenmarkt zouden zien, zou dat mogelijk een reden zijn om de rente te verlagen," aldus Hayes.
"Er is nog steeds een kans dat we er dit jaar een of twee zullen zien."
MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen steeg 0,31%, terwijl de Europese STOXX 600 index 0,77% hoger sloot.
De Dow Jones Industrial Average steeg 0,28%, de S&P 500 steeg 0,14% en de Nasdaq Composite verloor 0,04%.
De dollar pareerde aanvankelijke dalingen en steeg licht toen beleggers een meting van het Amerikaanse consumentensentiment beoordeelden en een stortvloed aan commentaren van Fed-functionarissen doorzeefden.
De voorlopige lezing van de Universiteit van Michigan over het consumentensentiment kwam voor mei uit op 67,4, een laagste stand in zes maanden en lager dan de 76,0 die economen, gepolst door Reuters, hadden geschat. Daarnaast steeg de inflatieverwachting voor één jaar van 3,2% naar 3,5%.
"De handel in het Amerikaanse exceptionalisme vervaagt. We hebben gisteren een daling gezien op basis van de hoger dan verwachte stijging van de werkloosheidsclaims," zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto.
"De onderliggende trend lijkt erop dat de dollar hier in wezen een piek bereikt en daarna zou kunnen dalen."
De dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van een mandje van zes vergelijkbare valuta, steeg 0,07% tot 105,29. De euro daalde met 0,07% naar $1,0773, terwijl de yen 0,25% verzwakte naar 155,83 per dollar.
Het pond was klaar voor een bescheiden weekverlies nadat de Bank of England op donderdag de weg vrijmaakte voor het begin van renteverlagingen vanaf volgende maand en uit gegevens bleek dat de Britse economie in het eerste kwartaal van dit jaar uit een milde recessie kwam.
INFLATIE IN HET VERSCHIET
De markten wachten zowel de producentenprijsindex als de consumentenprijsindex van volgende week af op tekenen dat de Amerikaanse inflatie haar neerwaartse trend in de richting van de Fed-doelstelling van 2% heeft hervat.
De hoger dan verwachte inflatierapporten van vorige maand hadden alle verwachtingen van een renteverlaging in de VS op korte termijn de kop ingedrukt. De markten gaan nu volledig uit van een renteverlaging pas in november, hoewel er nog steeds een kans is dat de Fed in september in actie komt.
Daarentegen geven de markten nu een 50-50 kans op een verlaging van de BoE in juni en zijn ze bijna volledig ingeprijsd voor augustus. Ze gaan ook uit van een kans van 88% dat de Europese Centrale Bank in juni zal versoepelen.
De gouverneur van de BOE, Andrew Bailey, zei dat er meer verlagingen zouden kunnen komen dan beleggers verwachten, het nieuwste teken van de groeiende divergentie tussen de Europese en Amerikaanse rentevooruitzichten.
Sterling steeg 0,02% naar $1,2524, na donderdag een dieptepunt van meer dan twee weken te hebben bereikt op $1,2446.
Handelaren verwachten momenteel ongeveer 45 basispunten aan verlagingen dit jaar van de Fed. Ter vergelijking: traders gaan uit van 58 basispunten versoepeling door de BoE dit jaar, terwijl ze uitgaan van 70 basispunten verlaging door de ECB.
De rente op staatsobligaties steeg, omdat traders wachtten op de belangrijke inflatiecijfers van volgende week april die de verwachtingen over het monetaire beleid van de Fed zullen sturen.
De rente bereikte vorige week dieptepunten in een maand nadat een lager dan verwacht werkgelegenheidsrapport voor april de weddenschappen weer aanwakkerde dat de Amerikaanse centrale bank dit jaar twee renteverlagingen van 25 basispunten zal doorvoeren.
Het rendement op benchmark 10-jaars schatkistpapier steeg met 5,5 basispunten naar 4,504%, terwijl het rendement op 2-jaars, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, met 6,1 basispunten steeg naar 4,8676%.
De olieprijzen daalden met ongeveer $1 per vat nadat opmerkingen van Fed-functionarissen wezen op hogere rentetarieven, wat de vraag van 's werelds grootste verbruikers van ruwe olie zou kunnen belemmeren.
De Amerikaanse ruwe futures daalden $1,00 naar $78,26 per vat en de Brent noteerde $1,09 lager op $82,79 per vat.
De goudprijzen stegen, op weg naar hun beste week in vijf, waarbij zero-yield bullion voortbouwde op het momentum dat werd aangewakkerd door zwakkere Amerikaanse banencijfers deze week, die de verwachtingen voor de Fed om de rente dit jaar te verlagen, versterkten.
Amerikaanse goudfutures voor levering in juni noteerden 1,5% hoger op $2.375,00 per ounce.
