De rente was nog steeds op weg naar een wekelijkse daling toen Amerikaanse cijfers aantoonden dat de inflatie en de economie in april afkoelden, wat de verwachtingen voor renteverlagingen door de Fed ondersteunde.
Isabel Schnabel, bestuurslid van de ECB, zei dat de centrale bank de rente in juni zou kunnen verlagen, maar voegde eraan toe dat ze daarna voorzichtig zou moeten zijn.
De rente op Duitse 10-jaars staatsobligaties, de benchmark van het blok, steeg met 4,5 basispunten (bp) naar 2,49% en zou de week met 3 bp lager afsluiten.
"Hoewel Schnabel bekend staat als een havik, vermoeden wij dat deze denkwijze gemakkelijk steun zal krijgen tijdens de vergadering in juni en mogelijk snel de overeengekomen mededeling zal worden," zei Derek Halpenny, hoofd research global markets bij MUFG Bank.
Marktdeelnemers bestempelen centralebankfunctionarissen die een strak monetair beleid voorstaan om de inflatie onder controle te houden, als haviken, terwijl duiven zich meer richten op economische groei en de arbeidsmarkt.
"De opmerkingen van Fed-functionarissen deze week waren volgens ons nog steeds indicatief voor een Fed die bereid zou zijn om relatief snel om te draaien en te snijden als het bewijs beschikbaar komt om dat te ondersteunen," voegde Halpenny eraan toe.
Fed-functionarissen erkenden de positieve wending na de economische cijfers van deze week, maar zeiden niets concreets over wanneer de rente zou kunnen dalen.
"Er zullen nog heel wat extra gegevens nodig zijn voordat het FOMC zich waarschijnlijk comfortabel zal voelen om de rente te gaan verlagen," zei Mark Dowding, BlueBay CIO, RBC BlueBay Asset Management.
Marktdeelnemers, die een verzwakking van de Amerikaanse economie voorspelden, zeiden dat de woensdag gepubliceerde cijfers over de detailhandelsverkopen in lijn lagen met het Amerikaanse consumentensentiment, de wekelijkse werkloosheidsclaims en de cijfers van het Institute for Supply Management (ISM) die de afgelopen weken zijn gepubliceerd.
De markten gaan uit van 68 basispunten voor renteverlagingen door de ECB in 2024, tegen 72 basispunten een dag eerder, en 46 basispunten voor de Fed, tegen 50 basispunten.
Ze geven ook bijna geen kans op een ECB-beweging in juli en ongeveer 80% kans op een tweede renteverlaging in september.
Beleidsmaker Martins Kazaks, die als een havik wordt gezien, zei donderdag dat de ECB geen haast heeft om het monetaire beleid na juni te versoepelen, en voegde eraan toe dat hij de huidige marktprijzen relatief prima vond en dat een verstoring meer volatiliteit zou betekenen.
Vice-president Luis de Guindos van de ECB, die als een duif wordt gezien, zei dat beleidsmakers er meer vertrouwen in hebben dat de inflatie volgend jaar weer zal afnemen tot het streefcijfer.
Analisten zeiden dat de PMI-gegevens (Purchasing Managers' Index) van de verwerkende industrie in de eurozone, die volgende week worden verwacht, een leidraad zullen zijn voor het sentiment over de groei in de VS en de eurozone, en mogelijk een invloed zullen hebben op de yield spread tussen Amerikaanse Treasuries en Duitse Bunds.
De rente op Bunds heeft de laatste tijd de dynamiek van Treasuries gevolgd, waardoor de spread voor 10-jaars rond de 190 basispunten blijft.
De kloof tussen de Amerikaanse en Duitse rente - een graadmeter voor het verwachte verschil in beleidspad tussen de ECB en de Fed - was de laatste keer 2 basispunten lager op 189 basispunten.
De Italiaanse 10-jaarsrente daalde met 4,5 basispunten naar 3,79% en het rendementsverschil tussen Italiaanse en Duitse obligaties - een graadmeter voor de risicopremie die beleggers zoeken voor obligaties van de landen met de grootste schuldenlast in de eurozone - bedroeg 131 basispunten. (Verslag door Stefano Rebaudo, redactie door Neil Fulllick en Nick Macfie)
